2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-08-15)

发布时间：2020-08-15

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、跨商品套利可分为（）。Ⅰ.相关商品之间的套利Ⅱ.原材料与成品之间的套利Ⅲ.买入和卖出套利Ⅳ.正向和反向套利【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：跨商品套利又称“跨产品套利”，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进（卖出）某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出（买入）另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。跨商品套利又可分为两种情况：（1）相关商品之间的套利：某些商品期货价格之间存在较强的相关关系，可利用它们之间的价差进行套利；（Ⅰ项正确）（2）原材料与成品之间的套利：利用原材料和它的制成品之间的价格关系进行套利。（Ⅱ项正确）

2、保险规划的目标包括（）。Ⅰ.储蓄投资Ⅱ.财产安排Ⅲ.遗产规划Ⅳ.风险保障【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：保险规划是研究风险转移的问题保险能够给一个家庭提供财务安全保障，当家庭失去主要收入来源时，凭借保险的保障功能依然可以维持家人生活的稳定。此外，家庭配置保险产品，还可以实现储蓄投资、财产安排、遗产规划等目的。

3、下列关于跨商品套利的特征，说法正确的是（）。Ⅰ.出现套利机会的概率较大Ⅱ.出现套利机会的概率较小Ⅲ.相应风险大Ⅳ.相应风险小【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：跨商品套利的特征包括：（1）出现套利机会的概率较大；（Ⅰ项正确）（2）相应风险大。（Ⅲ项正确）

4、（）是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。【选择题】

A.进行证券投资分析

B.投资组合的修正

C.确定证券投资政策

D.投资组合业绩评估

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券组合管理的基本步骤：（1）确定证券投资政策。证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等；（2）进行证券投资分析。证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析；（3）组建证券投资组合。组建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题；（4）投资组合的修正。投资组合的修正作为证券组合管理的第四步，实际上是定期重温前三步的过程。随着时间的推移，过去构建的证券组合对投资者来说，可能已经不再是最优组合了，这可能是因为投资者改变了对风险和回报的态度，或者是其预测发生了变化；（5）投资组合业绩评估。证券组合管理的第五步是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现。业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段，同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。说得更具体一点，可以把它看成证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制。

5、证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程环节包括（）。Ⅰ.服务模式的选择和设计    Ⅱ.客户签约Ⅲ.形成服务产品  Ⅳ.服务提供【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：（1）服务模式的选择和设计；（Ⅰ项正确）（2）客户签约；（Ⅱ项正确）（3）形成服务产品；（Ⅲ项正确）（4）服务提供。（Ⅳ项正确）

6、下列属于金融学的研究成果的有（）。Ⅰ.前景理论Ⅱ.后悔理论Ⅲ.过度反应理论Ⅳ.过度自信理论【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：前景理论（Ⅰ项正确）与后悔理论（Ⅱ项正确）、过度反应理论（Ⅲ项正确）及过度自信理论（Ⅳ项正确）被誉为金融学的四大研究成果。

7、在预期效用理论中总的效用是直接用概率作为权重，对各个可能性的收益的效用进行加权的效应称为（）。【选择题】

A.确定性效应

B.孤立效应

C.偏好反转

D.隔离效应

正确答案:A

答案解析:选项A正确：确定性效应是指在预期效用理论中总的效用是直接用概率作为权重，对各个可能性的收益的效用进行加权的效应；选项B不符合题意：为了简化在不同选项中的选择，人们通常忽略各选项共有的部分而集中于他们之间相互有区别的部分，这种现象称为“孤立效应”；选项C不符合题意：偏好反转是指决策者在两个相同评价条件但不同的引导模式下，对方案的选择偏好出现差异，甚至逆转的现象；选项D不符合题意：即使不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然倾向于愿意等待直到信息披露以后再做出决策的效应是“隔离效应”。

8、以下构成跨期套利的是（）。【选择题】

A.买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约

B.买入A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约

C.买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约

D.买入A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约

正确答案:C

答案解析:选项C正确：跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入、卖出同种商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

9、以下关于客户风险能力的评估方法说法正确的是（）。Ⅰ.商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核Ⅱ. 确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分Ⅲ. 定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估Ⅳ. 制定统一的客户风险承受能力评估书【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：Ⅱ项，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。

10、利率风险具体有（）。Ⅰ. 重新定价风险Ⅱ. 收益率曲线风险Ⅲ. 基准风险Ⅳ. 期权性风险Ⅴ. 商品价格风险【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种：（1）重新定价风险。重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异；（Ⅰ项正确）（2）收益率曲线风险。收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线；（Ⅱ项正确）（3）基准风险。基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响；（Ⅲ项正确）（4）期权性风险。期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。（Ⅳ项正确）

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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