2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2021-03-01)

发布时间：2021-03-01

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2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于加强指数法与积极型股票投资策略的说法中，正确的有（）。Ⅰ. 加强指数法与积极型股票投资策略的风险控制程度不同Ⅱ. 加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制Ⅲ. 积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高Ⅳ. 加强指数法会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离【组合型选择题】

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同；（Ⅰ项正确）加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制（Ⅱ项正确），其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离；（Ⅳ项错误）而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。（Ⅲ项正确）

2、按公司规模划分的股票投资风格通常包括（）。Ⅰ.小型资本股票Ⅱ.大型资本股票Ⅲ.混合型资本股票Ⅳ.周期型资本股票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：按公司规模划分的股票投资风格通常包括：小型资本股票（Ⅰ项正确）、大型资本股票（Ⅱ项正确）和混合型资本股票（Ⅲ项正确）三种类型。

3、债券互换的类型包括（）。Ⅰ.替代互换Ⅱ.利率互换Ⅲ.市场间利差互换Ⅳ.税差激发互换【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：以投资期分析为基础，可以分别讨论不同类型的债券互换：替代互换（Ⅰ项正确）、市场间利差互换（Ⅲ项正确）以及税差激发互换（Ⅳ项正确）。

4、多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（）。Ⅰ.证券组合的久期与负债的久期相等Ⅱ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广Ⅲ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等Ⅳ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：多重负债下的组合免疫策略组合应满足以下条件：（1）证券组合的久期与负债的久期相等；（Ⅰ项正确）（2）组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；（Ⅱ项正确）（3） 债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。（Ⅲ项正确）

5、下列关于持有股卖出顺序的说法中，正确的有（）。Ⅰ.当投资人在需要资金而想卖出股票时，一般的方法是把正在上涨的股票先卖出，而将下跌的股票留下Ⅱ.欲将持有股卖出时，应按照当时自己最不愿持有的股票依序处理Ⅲ.处理所有股的次序为先处理亏损股【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：欲将持有股卖出时，应按照当时自己最不愿持有的股票依序处理（Ⅱ项正确）；当投资人在需要资金而想卖出股票时，一般的方法是把正在上涨的股票先卖出，而将下跌的股票留下（Ⅰ项正确）；另一种方法是处理所有股的次序为先处理亏损股（Ⅲ项正确）。

6、债券是一种金融契约，是（）等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。Ⅰ.政府  Ⅱ.金融机构Ⅲ.个人Ⅳ.工商企业【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项Ｄ正确：债券是一种金融契约，是政府（Ⅰ项正确）、金融机构（Ⅱ项正确）、工商企业（Ⅳ项正确）等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

7、（）反映的是客户主观上对风险的基本态度，其影响因素多且复杂，与客户所处的文化氛围，成长环境有密切关系。【选择题】

A.风险认知度

B.风险偏好

C.实际风险承受能力

D.风险意识

正确答案:B

答案解析:选项B正确：风险偏好反映的是客户主观上对风险的基本态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响。其影响因素很多，与客户所处的文化氛围，成长环境有密切关系。

8、证券投资顾问应公平维护客户利益，不得（）。Ⅰ.为公司及其关联方的利益损害客户利益Ⅱ.为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益Ⅲ.为特定客户利益损害其他客户利益Ⅳ.提供证券投资顾问服务，维护客户合法权益【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益（Ⅰ项正确），不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益（Ⅱ项正确），不得为特定客户利益损害其他客户利益（Ⅲ项正确）。

9、（）不能改变资产组合β系数。【选择题】

A.调整现金头寸

B.改变投资风格

C.同比例增加各项投资

D.增加债券投资比例

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：资本资产定价模型（CAPM）利用希腊字母β来描述资产或资产组合的系统风险大小。至于β系数的含义，可以理解为其资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。选项ABD三项均会影响净值增长率，从而改变β系数。

10、证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对（）作出约定。Ⅰ.服务方式Ⅱ.报酬支付Ⅲ.投诉处理Ⅳ.服务期限【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对服务方式（Ⅰ项正确）、报酬支付（Ⅱ项正确）、投诉处理（Ⅲ项正确）等作出约定，明确当事人的权利和义务。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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