2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-07-31)

发布时间：2020-07-31

2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM )的比较，下列说法正确的是（）。Ⅰ.套利定价理论增大了结论的实用性Ⅱ.在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释Ⅲ .套利定价理论和资本资产定价模型都是要解决期望收益与风险之间的关系，使期望收益与风险相匹配Ⅳ . β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：β系数表示了收益率对系统性风险敏感度，并不能解释风险的来源（Ⅳ项说法正确）。

2、道氏认为价格的趋势主要有（）。Ⅰ.长期趋势Ⅱ.短暂趋势Ⅲ.次要趋势Ⅳ.主要趋势【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项Ｃ正确：道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

3、在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（）。Ⅰ.过早死亡Ⅱ.丧偶Ⅲ.丧失劳动能力Ⅳ.失业【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有：过早死亡（Ⅰ项正确）、丧失劳动能力（Ⅲ项正确）、医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、失业（Ⅳ项正确）。

4、证券产品进场时机选择的要求有（）。Ⅰ.进场时机的选择应结合证券市场环境Ⅱ.进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上Ⅲ.选择进场时机需要积极的投资思维跟进Ⅳ.进场时机的选择应当制定合理的退出目标【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:选项Ｃ正确：证券产品进场时机选择的要求有：（1）进场时机的选择应结合证券市场环境；（Ⅰ项正确）（2）进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上；（Ⅱ项正确）（3）选择进场时机需要积极的投资思维跟进； （Ⅲ项正确）（4）进场时机的选择应当制定合理的退出目标。（Ⅳ项正确）

5、下列家庭生命周期各阶段，投资组合中债券比重最高的一般为（）。【选择题】

A.夫妻25～35岁时

B.夫妻30～55岁时

C.夫妻50～60岁时

D.夫妻60岁以后

正确答案:D

答案解析:选项D正确：夫妻年龄60岁以后进入家庭衰老期，主要的人生目标就是安享晚年，社会交际会明显减少，该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，如各种债券等。

6、以下关于证券估值方法说法正确的是（）。Ⅰ.相对估值是指运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值Ⅱ.绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额Ⅲ.相对估值法常用方法包括重置成本法和清算价值法Ⅳ.各种基于现金流贴现的方法均属绝对估值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券估值方法主要包括绝对估值法和相对估值法，其中，绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额（Ⅱ项正确），各种基于现金流贴现的方法均属此类（Ⅳ项正确）；相对估值是指运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值（Ⅰ项正确），包括常见的市盈率、市净率、市售率、市值回报增长比等。资产价值是指根据企业资产负债表的编制原理，利用权益价值=资产价值-负债价值的关系，评估出三个因素中的两个，计算资产价值的方法，常用方法包括重置成本法和清算价值法（Ⅲ项错误）。

7、根据市场竞争激烈程度，行业基本上可以分为四种市场结构，即（）。【选择题】

A.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断

B.公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断

C.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断

D.完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据市场竞争激烈程度，行业基本上可分为四种市场结构，即完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。

8、最常见的资产负债的期限错配情况指（）。【选择题】

A.将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长

B.将大量长期借款用于短期贷款，即借长贷短

C.全部资产与全部负债在持有时间上不一致

D.部分资产与全部负债在到期时间上不一致

正确答案:A

答案解析:选项A正确：最常见的资产负债的期限错配情况就是“借短贷长”，即将大量短期借款用于长期贷款。

9、理论上，不同月份合约间的正常价差应该（）持有成本，否则就会出现套利机会。Ⅰ.小于Ⅱ.等于Ⅲ.大于Ⅳ.无法比较【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：理论上，不同月份合约间的正常价差应该小于（Ⅰ项正确）或者等于（Ⅱ项正确）持有成本，否则就会出现套利机会。

10、债券类证券产品的组成包括（）。Ⅰ.金融期货Ⅱ.政府债券Ⅲ.公司债券Ⅳ.金融债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：债券类证券产品组成：政府债券（Ⅱ项正确）、金融债券（Ⅳ项正确）、公司债券（Ⅲ项正确）等。Ⅰ项，金融期货属于衍生类证券产品。

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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