2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-01-31)

发布时间：2020-01-31

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下不属于主动轮动策略的优点有（）。
I.容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置
II.少了对行业特殊性和公司信息的依赖
III.抗压力能力得到增强
IV.依据货币需求增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性【组合型选择题】

A.I、III、IV

B.II、III

C.III、IV

D.II、III、IV

正确答案:D

答案解析:

选项D符合题意：主动轮动策略一一M2行业轮动策略，M2行业轮动策略的优点：（1）理念很容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资进行行业配置。（I项属于）

（2）将行业划分为周期性和非周期性进行投资，这种分类标准与实际投资中对行业属性的认识也非常接近，减少了对行业基本面和公司信息的依赖。（II项不属于）

（3）在紧缩时，由于选择投资于非周期性行业，能够避免较大的不确定性，使得整个组合的风险大大降低，抗风险能力的得到增强。（III项不属于）

（4）依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性。（IV项不属于）

2、赵先生今年31岁，妻子29岁，女儿2岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期分析，为其家庭的规划架构重点应是（）。【选择题】

A.稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可以自行创业当老板，在该阶段都应该定案

B.成长期，应该既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加

C.成熟期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划

D.形成期，年轻可承受较高的投资风险

正确答案:B

答案解析:选项B正确：成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立，该阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。赵先生的家庭特征为女儿两岁，处在从子女出生到完成学业阶段，家庭收入稳定增加，故其生涯阶段属于成长期。

3、如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于（）。【选择题】

A.短期目标

B.中期目标

C.中长期目标

D.长期目标

正确答案:A

答案解析:选项A正确：客户的投资目标按时间长短划分为短期目标、中期目标和长期目标。其中，短期目标包括休假、购置新车、存款等。

4、（）不是个人资产负债表的具体内容【选择题】

A.主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况

B.资产分类、额度及其与总资产的占比情况

C.负债分类、额度及其与总负债的占比情况

D.净资产额度

正确答案:A

答案解析:

选项A符合题意：主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况是个人现金流量表的内容；

选项BCD是个人资产负债表的内容。

5、积极债券组合管理的水平分析法的核心是通过对未来（）的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定。【选择题】

A.利率

B.凸性

C.期限

D.久期

正确答案:A

答案解析:选项A正确：通常水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定以决定是否买进。管理人员通过对收益率发生概率的估计，判断债券的风险，为投资提供依据。

6、关于退休规划中的投资品种有（）。
Ⅰ.银行存款
Ⅱ.基金投资
Ⅲ.股票投资
Ⅳ.房产投资【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：关于退休规划中的投资品种有：银行存款（Ⅰ项正确）、基金投资（Ⅱ项正确）、股票投资（Ⅲ项正确）、房产投资（Ⅳ项正确）、商业养老保险。

7、同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的（）。【选择题】

A.实际风险承受能力

B.风险偏好

C.风险分散

D.风险认知

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的实际风险承受能力。

8、套利头寸的了结方式有（）。
Ⅰ.套期头寸展期为下一最近交割的期货合约
Ⅱ.互换了结
Ⅲ.持有头寸直到交割时间
Ⅳ.交割期前了结【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：套利头寸的了结有3种选择：

（1）持有头寸直到交割时间；（Ⅲ项正确）

（2）交割期前了结；（Ⅳ项正确）

（3）套期头寸展期为下一最近交割的期货合约。（Ⅰ项正确）

9、（）是指证券在任一时点的价格都是对与证券相关的所有信息做出的即时、充分的反映。【选择题】

A.有效市场假说

B.弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

正确答案:A

答案解析:选项A正确：证券在任一时点的价格都是对与证券相关的所有信息做出的即时、充分的反映称为有效市场假说，它将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式。

10、税收规划的主要步骤不包括（）。【选择题】

A.了解客户的基本情况

B.了解客户的要求

C.控制税收规划方案的执行

D.根据进度随时进行规划调整

正确答案:D

答案解析:

税收规划的主要步驟：

1、了解客户的基本情况和要求：

①婚姻状况；

②子女及其他赡养人员；

③财务情况；

④投资意向；

⑤对风险的态度；

⑥纳税历史情况；

⑦要求增加短期所得还是长期资本增值。

2、控制税收规划方案的执行：

①当反馈的信息表明客户没有按设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果；

②当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划；

③当客户经济情况中出现新的变化时，从业人员应介入判断是否改变税收规划。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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