2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-11-14)

发布时间：2020-11-14

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中参数的有（）。Ⅰ.市场组合的期望收益率  Ⅱ.无风险利率Ⅲ.市场组合的标准差    Ⅳ.风险资产之间的协方差【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：资本市场线方程如下：，其中为有效组合P的期望收益率，为有效组合P的标准差，为市场组合M的期望收益率（Ⅰ项正确），为无风险证券收益率（Ⅱ项正确），为市场组合M的标准差（Ⅲ项正确）。

2、指数化型证券组合的特点是（）。Ⅰ.获得市场平均收益水平Ⅱ.投资风险较大Ⅲ.模拟某种市场指数Ⅳ.投资于海外国家【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。其中，指数化型证券组合模拟某种市场指数（Ⅲ项正确）。信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平（Ⅰ项正确）。

3、行为资产定价模型（Behavioral Asset Pricing Model,BAPM）对中国证券市场的解释，下列说法中错误的是（）。【选择题】

A.我国投资者结构中以机构投资者为主

B.我国投资者投资理念具有过度投机性、短期性和从众性，缺乏独立分析和判断能力，受市场消息面影响大

C.投资者接收政策的影响较直接，在投资行为调整上有较强的趋同性，从而在宏观层面上就表现为个股的同涨同落和股指的暴涨或暴跌，系统性风险较高

D.政府在股市上的驱动意识和宏观调控意识对投资者的投资行为有很强的导向作用，使得我国股民在政策的反应上存在“政策依赖性偏差”

正确答案:A

答案解析:选项A说法错误：我国投资者结构以散户为主，而成熟股票市场中以机构投资者为主。

4、加强的指数化是通过一些（）的但是（）风险的投资策略提高指数化组合的总收益。【选择题】

A.积极；低

B.消极；低

C.积极；高

D.消极；高

正确答案:A

答案解析:选项A正确：加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益。

5、对法人客户的财务报表分析应特别关注的内容有（）。Ⅰ.识别和评价财务报表风险 Ⅱ.识别和评价经营管理状况 Ⅲ.识别和评价资产管理状况 Ⅳ.识别和评价负债管理状况 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。其中，财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析，应特别关注以下四项内容：（1）识别和评价财务报表风险；（Ⅰ项正确）（2）识别和评价经营管理状况；（Ⅱ项正确）（3）识别和评价资产管理状况；（Ⅲ项正确）（4）识别和评价负债管理状况。（Ⅳ项正确）

6、一般买卖双方对价格的认同程度通过交易量的大小得到确认，认同程度大，成交量（）；认同程度小，成交量（）。【选择题】

A.大；大

B.小；小

C.大；小

D.小；大

正确答案:C

答案解析:选项C正确：一般买卖双方对价格的认同程度通过交易量的大小得到确认，认同程度大，成交量大；认同程度小，成交量小。交易量上升，价格上升时投资者对某支股票感兴趣而且这一兴趣将持续下去的信号;价格上升而交易量下降则是该股票随后将下跌的信号。

7、下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（）。Ⅰ.反映的是客户对风险的主观评价Ⅱ.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验Ⅲ.不同的人对同一风险的认知度是不同的Ⅳ.不同的人对同一风险的认知度是相同的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：风险认知度反映的是客户主观上对风险主观评价（Ⅰ项正确）。通常，人们对风险的认知度往往取决于其个人的生活认知水平和生活经验（Ⅱ项正确），不同的人对同一风险的认知度不同（Ⅲ项正确、Ⅳ项错误）。

8、下列关于SAS，说法正确的有（）。Ⅰ. SAS是集数据管理、数据分析和数据处理为一体的应用软件系统Ⅱ. SAS是一种集成软件Ⅲ. 用户可以将各种模块适当组合以满足各自不同的需要Ⅳ. SAS能完成经典计量经济学模型的估计和检验Ⅴ. SAS可进行模型诊断【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅱ、 Ⅲ

C. Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ、 Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ、 Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统（Ⅰ项说法错误）。作为一种集成软件（Ⅱ项正确），用户可以将各种模块适当组合以满足各自不同的需要（Ⅲ项正确）。SAS不仅能完成经典计量经济学模型的估计和检验（Ⅳ项正确），而且还可进行模型诊断（Ⅴ项正确）。

9、在用现金流分析法对投资机构流动性风险评估时，根据经验，一般资金剩余额与总资产之比小于（）时，该机构应当对其流动性状况高度重视。【选择题】

A.3%~5%

B.0

C.10%

D.5%~10%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据历史经验分析得知，当资金剩余额与总资产之比小于3%~5%，甚至为负数时，投资机构应当对其流动性状况高度重视。

10、下列关于资产负债期限结构说法错误的是（）。【选择题】

A."借短贷长"是最常见的资产负债的期限错配情况

B.金融机构必须随时准备应付现金巨额需求，特别是在每周的最后几天、每月的最初几日、每年的节假日

C.金融机构对利率变化的敏感程度直接影响这资产负债期限结构

D.金融机构在正常范围内的“借短贷长"的资产负债特点所引起的持有期缺口，是一种不可控性的流动性风险

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：通常认为商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构特点所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性强的流动性风险。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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