2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-02-03)

发布时间：2020-02-03

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、反向市场是构建（）的套利行为。
Ⅰ.现货多头
Ⅱ.期货多头
Ⅲ.现货空头
Ⅳ.期货空头【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：反向市场是构建现货空头（III项正确）、期货多头（II项正确）的套利行为。

2、正向市场是构建（）的套利行为。
Ⅰ.现货多头
Ⅱ.期货多头
Ⅲ.现货空头
Ⅳ.期货空头【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：正向市场是构建现货多头（I项正确）、期货空头（IV项正确）的套利行为。

3、

根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（）。

Ⅰ.该组合的期望收益率大于0

Ⅱ.该组合中各种证券的权数之和等于0

Ⅲ.该组合中各种证券的权数之和等于1

Ⅳ.该组合的因素灵敏度系数等于0

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析: 选项D正确：套利组合需满足三个条件：
（１）该组合中各种证券的权数满足

。（Ⅱ项正确）
（２）该组合因素灵敏度系数为零，即：

，其中，ｂｉ表示证券ｉ的因素灵敏度系数。（Ⅳ项正确）
（３）该组合具有正的期望收益率，即：

。（Ⅰ项正确）

4、下列关于债券评级说法正确的是（）。
I. 债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，而特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等
II.若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值
III.若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额＋信用转换系数X已承诺未提取金额
IV.债券评级是对违约风险暴露和违约损失率的分析【组合型选择题】

A.II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，而特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等；（I项正确）

债项评级是对违约风险暴露和违约损失率的分析；（IV项正确）

违约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额，包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；（II项正确）

若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额＋信用转换系数X已承诺未提取金额；债券评级是对违约风险暴露和违约损失率的分析。（III项正确）

5、（）指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。【选择题】

A.跨期套利

B.期现套利

C.跨商品套利

D.跨市套利

正确答案:A

答案解析:选项A正确：跨期套利指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。跨期套利与现货市场价格无关，只与期货可能发生的升水和贴水有关。

6、

市场行为最基本的表现就是（）。

Ⅰ.损益率

Ⅱ.成交价

Ⅲ.投资回报

Ⅳ.成交量

【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：市场行为最基本的表现就是成交价和成交量，过去和现在的成交价、成交量涵盖了过去和现在的市场行为 。

7、

在风险控制主要策略中，风险对冲可以分为（）。

Ⅰ.自我对冲

Ⅱ.市场对冲

Ⅲ.其他财务安排

Ⅳ.资产负债状况

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：风险对冲是通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的的资产潜在损失的一种策略性选择，可以分为自我对冲（Ⅰ项正确）和市场对冲（Ⅱ项正确）两种情况。

8、

下列属于证券投资咨询机构从业人员特定禁止行为的有（）。

Ⅰ. 接受他人委托从事证券投资

Ⅱ. 与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失

Ⅲ. 向委托人承诺证券投资收益

Ⅳ. 中国证监会禁止的其他行为

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:

选项B正确：证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为包括：

（1）接受他人委托从事证券投资；（Ⅰ项正确）

（2）与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益；（Ⅱ项、Ⅲ项正确）

（3）依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告或评级报告；

（4）中国证监会、协会禁止的其他行为。（Ⅳ项正确）

9、某项投资的年利率为5%，某人想通过一年的投资得到10000元，那么其当前的投资额应该为（）元。【选择题】

A.8765.21

B.6324.56

C.9523.81

D.1050.00

正确答案:C

答案解析:选项C正确：单利现值的计算公式为：PV=FV/（1+r×t） ，式中，PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。由题意可知FV=10000，r=5%，t=1，,代入公式计算可得:PV=10000/（1+5%×1）=9523.81（元）。

10、除了客户的风险特征外，还有许多其他的理财特征会对客户的理财方式和产品选择产生很大影响，具体有（）。
Ⅰ.投资渠道偏好
Ⅱ.知识结构
Ⅲ.生活方式
Ⅳ.个人性格【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：除了客户的风险特征外，还有许多其他的理财特征会对客户的理财方式和产品选择产生很大影响，这些因素主要包括投资渠道偏好、生活方式、知识结构和个人性格。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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