2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-10-13)

发布时间：2020-10-13

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、杜邦分析法的局限性包括（）。Ⅰ.过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造Ⅱ.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响Ⅲ.不能解决无形资产的估值问题Ⅳ.无法使财务比率分析的层次清晰、条理突出【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：杜邦分析法的局限性主要表现在：（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造；（Ⅰ项正确）（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响；（Ⅱ项正确）（3）不能解决无形资产的估值问题；（Ⅲ项正确）Ⅳ项，杜邦分析法使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出。

2、只有现值没有终值的年金是（）。【选择题】

A.永续年金

B.先付年金

C.后付年金

D.延期年金

正确答案:A

答案解析:选项A正确：永续年金是一组在无限期内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。无限期表示名义终值。只有现值，没有终值；选项B错误：先付年金是指一定时期内每期期初等额收付的款项，又称即付年金，有现值也有终值；选项C错误：后付年金即普通年金，是指每期期末有等额的收付款项的年金，有现值也有终值；选项D错误：延期年金从年金购买之日起，超过一个年金期间后开始给付的年金，即合同成立后，经过一定时期或达到一定年龄后才开始给付的年金，有现值也有终值。

3、下列关于应用法则的说法中，错误的是（）。【选择题】

A.以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测

B.DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号

C.DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号

D.当DIF向上突破零轴线时，此时为卖出信号

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：根据MACD应用法则：1.以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测 。（1）DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号 ；（2）DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号 ；（3）当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号，当DIF上穿零轴线时，为买入信号。2.指标背离原则。

4、下列关于完全竞争型市场的说法中，正确的有（）。Ⅰ. 生产者众多Ⅱ. 产品同质无差别Ⅲ. 企业是价格的制定者Ⅳ. 生产者可以自由进入或退出市场【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。其特点有：生产者众多（Ⅰ项正确）；产品同质无差别（Ⅱ项正确）；企业是价格的接受者（Ⅲ项错误）；生产者可以自由进入或退出市场（Ⅳ项正确） 。

5、市场组合方差是市场中每种证券组合协方差的（）。【选择题】

A.加权平均值

B.调和平均值

C.算术平均值

D.几何平均值

正确答案:A

答案解析:选项A正确：市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的加权平均值，加权值是单一证券（或组合）的投资比例。

6、选择介入时点时应注意（）。Ⅰ. 牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动Ⅱ. 有周期性就表明有可预测性Ⅲ. 有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈Ⅳ. 单纯的行业轮动的时机选择是比较容易的【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项Ｃ正确：选择介入时点时应注意以下几点：（1）牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动；（Ⅰ项正确）（2）有周期性就表明有可预测性；（Ⅱ项正确）（3）认识四种周期的先后顺序和相互间的作用之后，才能在牛熊更替中做出有预见性和前瞻性的判断；（4）有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈；（Ⅲ项正确）（5）当股市经过大跌而达到合理的估值水平之后，开始在资金面和政策面的推动下上涨，这时不应过多担忧基本面；（6）单纯的行业轮动的时机选择是比较困难的，必须结合估值和品质综合考量。（Ⅳ项错误）

7、假设王先生有现金100万元，按单利10%计算，5年后可获得（）万元。【选择题】

A.110

B.150

C.161

D.180

正确答案:B

答案解析:选项B正确：单利终值的计算公式为：FV=PV×（1+i×t），式中，FV为终值；PV为现值；i为利率；t为时间。代入数据可得5年后的终值=100×(1+10%×5)=150(万元)。

8、王总10年前借给邻居小赵10万元，现收到还款10万元。由于通货膨胀的原因，这笔钱只相当于10年前的5万元，那么这10年的平均通货膨胀率是（）。【选择题】

A.6%

B.6.2%

C.7%

D.7.2%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据“72法则”，这笔钱在10年后缩减了一半，经计算，72/10=7.2。那么估算这10年的平均通货膨胀率是7.2%。

9、（）是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。【选择题】

A.金融互换

B.金融期货

C.金融期权

D.金融远期合约

正确答案:A

答案解析:选项A正确：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易；选项B不符合题意：金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易；选项C不符合题意：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（称为“期权费”或“期权价格”)，在约定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约；选项D不符合题意：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

10、在当前的发达国家，不属于20至30岁出头的"年轻阶段"的生命周期现金流特征为（）。【选择题】

A.开支后来超过收入

B.财务负担

C.收入与开支稳步增长

D.子女接受大学教育的支出开支大幅减少

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：45到55岁的"中年阶段"，子女开始接受大学教育，开支大幅减少。在当前的发达国家，20到30岁出头的"年轻阶段"的生命周期现金流特征为：（1）财务负担；（选项B属于）（2）收入与开支稳步增长；（选项C属于）（3）开支后来超过收入，但主要是由于购买房屋而不是建立家庭所致。（选项A属于）

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