2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-02-01)

发布时间：2020-02-01

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于资产负债期限结构说法错误的是（）。【选择题】

A."借短贷长"是最常见的资产负债的期限错配情况

B.金融机构必须随时准备应付现金巨额需求，特别是在每周的最后几天、每月的最初几日、每年的节假日

C.金融机构对利率变化的敏感程度直接影响这资产负债期限结构

D.金融机构在正常范围内的“借短贷长"的资产负债特点所引起的持有其缺口，是一种不可控性的流动性风险

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：通常认为商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构特点所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性强的流动性风险。

2、

关于方差最小化法，说法正确的是（）。

Ⅰ. 债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差

Ⅱ.求得追随误差方差最小化的债券组合

Ⅲ.适用债券数目较大的情况

Ⅳ.要求采用大量的历史数据

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：方差最小化法的基本内容：债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差（Ⅰ项正确），为指数中每一种债券估计一个价格函数，然后利用大量的历史数据估计追随误差的方差，并求得追随误差方差最小化的债券组合（Ⅱ项正确）。适用情况：债券数目较大， 且要求采用大量的历史数据（Ⅲ项、Ⅳ项正确）。

3、波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期可以是由（）个上升波浪和（）个下降波浪组成的。【选择题】

A.8；5

B.5；3

C.3；3

D.5；5

正确答案:B

答案解析:选项B正确：波浪理论认为每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升 (或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成。这8个过程完结以后，我们才能说这个周期已经结束，将进入另一个周期。

4、

在预测客户的未来收入时，应注意的是（）。

【选择题】

A.工资和奖金等收入可以根据当地的平均工资水平增长幅度进行预测

B.股票等投资收益的预测往往以上一年的数值为参考

C.对于常规性收入，投资顾问应根据客户的具体情况进行重新估计

D.客户的每种收入的变化幅度基本上是一致的

正确答案:A

答案解析:选项A正确：常规性收入里的工资和奖金等收入可以根据当地的平均工资水平增长幅度进行预测；
选项B错误：有些收入（尤其是股票投资收益）随着市场环境的变化有很大的波动，有必要对这些收入进行重新估计，而不能以上年的数值为参考；

选项C错误：对于临时性的收入，从业人员应该根据客户的具体情况进行重新估计；

选项D错误：预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。每种收入的性质不同，变化幅度也不一样。

5、

金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。

Ⅰ.金融远期合约

Ⅱ.金融期货

Ⅲ.金融期权

Ⅳ.金融互换

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

6、关于趋势线，以下说法中，错误的是（）。【选择题】

A.标准的趋势线由一个以上的高点或低点连接而成

B.反映价格变动的趋势线不是一成不变的

C.研究趋势线的变化方向和变化特征，有助于把握价格波动的方向和特征

D.标准的趋势线必须由两个以上的高点或低点连接而成

正确答案:A

答案解析:选项A说法错误：标准的趋势线必须由两个以上的高点或低点连接而成。

7、对行业不同时期资本进退的情况描述正确的有（ ）。
I.成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量
II.成熟期，企业表现为均衡
III.衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生
IV.成长期，企业表现为均衡【组合型选择题】

A.II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

正确答案:D

答案解析:选项D正确：成熟期，企业表现为均衡（IV项描述错误）。

8、

下列关于现金的说法，正确的是（）。

Ⅰ.每股营业现金净流量反映的是公司最小的分派股利能力

Ⅱ.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高

Ⅲ.现金股利保障倍数越大，说明支付现金股利的能力越弱

Ⅳ.如果收益能如实反映公司业绩，则认为收益的质量好

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:

选项B正确：每股营业现金净流量反映的是公司最大的分派股利能力；（Ⅰ项说法错误）

现金股利保障倍数越大，说明支付现金能力越强。（Ⅲ项说法错误）

9、关于MACD的应用，当出现（）时，是多头市场。【选择题】

A.DIF和DEA均为正值

B.DIF和DEA均为负值

C.当DIF正向下跌破零轴线

D.DIF为正值而DEA为负值

正确答案:A

答案解析:

选项A正确：DIF和DEA均为正值时，属多头市场；

选项B、D错误： DIF和DEA均为负值时，属空头市场；

选项C错误：当DIF向下跌破零轴线，此为卖出信号。

10、在分析证券投资面临的汇率风险时，汇率波动取决于（）。【选择题】

A.国际经济形势

B.国内货币市场的供求关系

C.证券市场的供求关系

D.外汇市场的供求关系

正确答案:D

答案解析:选项D正确：汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致投资者金融资产发生损失的风险。汇率波动取决于外汇市场的供求状况，主要包括国际收支、通货膨账率、利率政策、汇率政策、市场预期以及投机冲击等，以及各国国内的政治、经济等多方面因素。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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