2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2021-03-27)

发布时间：2021-03-27

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2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的（）。Ⅰ.职业操守Ⅱ.合规意识Ⅲ.敬业精神Ⅳ.管理能力【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十九条：证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的职业操守（Ⅰ项正确）、合规意识（Ⅱ项正确）和专业服务能力。

2、（）是将未来各期支付的股利通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异（NPV），据此判断股票是否被错误定价。【选择题】

A.低市盈率

B.超买超卖型指标

C.价量关系指标

D.股利贴现模型

正确答案:D

答案解析:选项D正确：股利贴现模型是其中一种最基本的股票内在价值评价模型，股利贴现模型是将未来各期支付的股利（通常还包括未来某时股票的预售售价）通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异（NPV），据此判断股票是否被错误定价。公司股票的价值是由公司逐年发放的股利所决定的，而股利多少与公司的经营业绩有关。说到底，股票的内在价值是由公司的业绩决定的。通过研究一家公司的内在价值而指导投资决策，这就是股利贴现模型的现实意义。

3、基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。【选择题】

A.加强指数法

B.市值法

C.分层法

D.混合指数法

正确答案:A

答案解析:选项A正确：基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为加强指数法。

4、选择介入时点时应注意（）。Ⅰ. 牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动Ⅱ. 有周期性就表明有可预测性Ⅲ. 有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈Ⅳ. 单纯的行业轮动的时机选择是比较容易的【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项Ｃ正确：选择介入时点时应注意以下几点：（1）牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动；（Ⅰ项正确）（2）有周期性就表明有可预测性；（Ⅱ项正确）（3）认识四种周期的先后顺序和相互间的作用之后，才能在牛熊更替中做出有预见性和前瞻性的判断；（4）有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈；（Ⅲ项正确）（5）当股市经过大跌而达到合理的估值水平之后，开始在资金面和政策面的推动下上涨，这时不应过多担忧基本面；（6）单纯的行业轮动的时机选择是比较困难的，必须结合估值和品质综合考量。（Ⅳ项错误）

5、属于客户的其他理财要求的是（）。Ⅰ.收入保护Ⅱ.资产保护Ⅲ. 客户死亡情况下的债务减免Ⅳ.投资目标与风险预测之间的矛盾【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：客户的其他理财要求：（1）收入的保护（如预防失去工作能力而造成的生活困难等）；（Ⅰ项正确）（2）资产的保护（如财产保险等）；（Ⅱ项正确）（3）客户死亡情况下的债务减免；（Ⅲ项正确）（4）投资目标与风险预测之间的矛盾。（Ⅳ项正确）

6、因素分析法也称为（）。Ⅰ.连环替换法Ⅱ.因素替换法Ⅲ.比率分析法Ⅳ.相关效率分析法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：因素分析法也称因素替换法（Ⅱ项正确）、连环替换法（Ⅰ项正确），它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。

7、证券市场中要确认价格突破趋势线是否有效，主要参考（）方面。Ⅰ.收盘价突破趋势线比交易日内最高价和最低价突破趋势线更为重要Ⅱ.穿越趋势线后，离趋势线越远，突破越有效Ⅲ.穿越趋势线后，在趋势线的另一方停留的时间越长，突破越有效Ⅳ.价格突破趋势线，主要是看最低价是否突破趋势线【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：确认突破趋势线是否有效，要参考以下三个方面：第一，收盘价突破趋势线比交易曰内最高价和最低价突破趋势线更为重要，一般以收盘价的突破为有效突破（Ⅰ项正确）；第二，穿越趋势线后，离趋势线越远，突破越有效（Ⅱ项正确）；第三，穿越趋势线后，在趋势线的另一方停留的时间越长，突破越有效（Ⅲ项正确）。

8、决定货币在未来增值程度的关键因素是（）。【选择题】

A.时间

B.收益率

C.通货膨胀率

D.利率

正确答案:B

答案解析:选项B正确：收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素；收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。

9、在前提是期货的标的资产要完全等同于风险资产下，传统对冲理论中，对冲比率为（）。【选择题】

A.0.5

B.1

C.2

D.3

正确答案:B

答案解析:选项B正确：传统对冲理论中，对冲比率等于1，但其前提是期货的标的资产要完全等同于风险资产。

10、（）投资策略要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，一般将战胜市场作为基本目标。【选择题】

A.战略性

B.积极型

C.被动型

D.指数化

正确答案:B

答案解析:选项B正确：积极型投资策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，一般将战胜市场作为基本目标。而根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的积极型证券组合投资策略。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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