2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-01-15)

发布时间：2020-01-15

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、若名义年利率为8%，按季度计算复利，则有效年利率为（）。【选择题】

A.8.00%

B.8.04%

C.8.14%

D.8.24%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：有效年利率EAR的公式为：

。其中，r表示名义利率，m表示一年内复利次数。由题意可知：r=8%，m=4，代入公式计算可得：

。

2、

下列关于无差异曲线特点的说法中，正确的有（）。

Ⅰ. 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

Ⅱ. 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇

Ⅲ. 不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同

Ⅳ. 无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高

【组合型选择题】

A. Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:

选项C正确：无差异曲线都具有如下六个特点：

（1） 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；（Ⅰ项正确）

（2）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇；（Ⅱ项正确）

（3）同一条无差异曲线上 的组合给投资者带来的满意程度相同；

（4）不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同；（Ⅲ项错误）

（5）无差异曲线的位置越高，其上的投资组给投资者带来的满意程度就越高；（Ⅳ项正确）

（6）无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。

3、

多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件有（）。

Ⅰ.债券组合的久期与负债的久期相等

Ⅱ.债券组合的久期与负债的久期不相等

Ⅲ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

Ⅳ.债券组合的现金流量现值必须与负债的现值相等

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:

选项C正确：多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件有：

（1）债券组合的久期与负债的久期相等；（Ⅰ项正确、Ⅱ项错误）

（2）组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；（Ⅲ项正确）

（3）债券组合的现金流量现值必须与负债的现值相等。（Ⅳ项正确）

4、以下属于客户证券投资短期目标的是（ ）。
I.减少债务
II.投资股票市场
III.提高保险保障
IV.筹集紧急备用金
V.控制开支预算【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV、V

D.I、II、IV、V

正确答案:D

答案解析:选项D正确：客户短期目标如下表：

提高保险保障属于客户证券投资中期目标（III项错误）。

5、债券类证券产品的特征包括（）。
Ⅰ.偿还性
Ⅱ.流通性
Ⅲ.安全性      
Ⅳ.收益性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:

选项Ｄ正确：债券类证券产品具有如下特征：

（1）偿还性；（Ⅰ项正确）

（2）流通性；（Ⅱ项正确）

（3）安全性；（Ⅲ项正确）

（4）收益性。（Ⅳ项正确）

6、（）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。【选择题】

A.市场分析法

B.学术分析法

C.基本分析法

D.技术分析法

正确答案:C

答案解析:选项C正确：基本分析法又称基本面分析法，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。

7、
下列关于成本（P）之差，说法完全正确的是（ ）。
I.

II.式中：P是在t=0时购买股票的成本
III.若NPV0，则所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，股票被低估价格，可购买这种股票【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

正确答案:A

答案解析:选项A正确：

，式中，P指在t=0时购买股票的成本；（I项、II项正确）
若NPV0，则所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，股票被低估价格，可购买这种股票。（IV项正确）

8、公司分析中最重要的是（ ）。【选择题】

A.公司经营能力分析

B.公司行业地位分析

C.公司产品分析

D.公司财务分析

正确答案:D

答案解析:选项D正确：公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表通常被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。

9、

关于证券组合管理理论，下列说法正确的是（）。

Ⅰ.收益率服从某种概率分布

Ⅱ. 投资者的无差异曲线和有效边界共同决定其最满意的证券组合

Ⅲ.证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示

Ⅳ.证券或证券组合的风险由其收益率的标准差来衡量

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券或证券组合的风险由其收益率的方差来衡量（Ⅳ项说法错误）。

10、以高价买进的战略若要成功，必须具备的条件有（）。
Ⅰ.必须是具备良好展望的股类
Ⅱ.必须是行情看涨时
Ⅲ.选择公司业绩良好的股类      
Ⅳ.选择高利率股类【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:

选项Ｂ正确：以高价买进的战略若要成功，必须具备三个条件：

（1）必须是具备良好展望的股类；（Ⅰ项正确）

（2）必须是行情看涨时；（Ⅱ项正确）

（3）选择公司业绩良好的股类。（Ⅲ项正确）

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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