2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-09-02)

发布时间：2020-09-02

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于跨商品套利的基本条件，说法正确的是（）。Ⅰ.高度相关和同方向运动Ⅱ.波动程度相当Ⅲ.投资回收需要一定的时间周期Ⅳ.资金规模的要求【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：跨商品套利的基本条件：（1）高度相关和同方向运动。这样一次跨商品套利包含两项类似于对冲性质的反向操作，风险得到相当程度的屏蔽；（Ⅰ项正确）（2）波动程度相当；（Ⅱ项正确）（3）投资回收需要一定的时间周期。价格从非正常区域回到正常区域需要一定的时间，回收投资也需要一定的时间；（Ⅲ项正确）（4）资金规模的要求。跨商品套利是在两种商品之间进行操作，一次跨商品套利包含了两项反向操作，对于保证金的要求也应该两倍于普通的投机操作。（Ⅳ项正确）

2、根据莫迪利亚尼等人的生命周期理论，处于青年成长期的投资人的理财策略是（）。【选择题】

A.将富余的消费资金转换成银行存款

B.投资股票等高成长性产品

C.保守的理财策略

D.投资政府债券

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据莫迪利亚尼等人的生命周期理论，在青年成长期，应采取积极的理财策略。在投资组合中增加高成长性和高收益的投资产品和工具，例如，股票、期货与期权等产品。

3、技术分析的应用前提（）。Ⅰ.价格呈稳定状态Ⅱ.市场行为涵盖一切信息Ⅲ.历史会重演Ⅳ.价格沿趋势移动【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：技术分析的应用前提即为技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息（Ⅱ项正确）、证券价格沿趋势移动（Ⅳ项正确）和历史会重演（Ⅲ项正确）。

4、关于积极型股票投资策略，以下说法错误的是（）。Ⅰ.以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润Ⅱ.以基本分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润Ⅲ.以基本分析为基础的投资策略是以否定半强式有效市场为前提的，认为公开资料没有完全包括相关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息，因此通过基本分析而获得超额利润Ⅳ.以技术分析为基础的投资策略是以否定半强式有效市场为前提的，认为公开资料没有完全包括相关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息，因此通过技术分析而获得超额利润【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润；（Ⅱ项说法错误）以基本分析为基础的投资策略是以否定半强式有效市场为前提的，认为公开资料没有完全包括相关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息，因此通过基本分析而获得超额利润 。（Ⅳ项说法错误）

5、风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的（）等要有充分和准确的认识， 并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。Ⅰ. 风险种类Ⅱ. 风险程度Ⅲ. 保险种类Ⅳ. 保险金额【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：风险选择原则是指保险人在承保时， 对投保人所投保的风险种类（Ⅰ项正确）、风险程度（Ⅱ项正确）和保险金额（Ⅳ项正确）等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。

6、下列股票模型中，较为接近实际情况的是（）。Ⅰ.零增长模型Ⅱ.不变增长模型Ⅲ. 二元增长模型Ⅳ.三元增长模型【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：股票模型就是对于现实中的个股，为了达到盈利目的，作出一些必要的简化和假设，运用适当的数学分析，得到一个数学结构。可增长理论的二元増长模型（Ⅲ项正确）和三元増长模型（Ⅳ项正确）是较为接近实际情况的模型。

7、证券投资组合管理的基本步骤是（）。【选择题】

A.确定证券投资政策→进行证券投资分析→构建证券投资组合→投资组合的修正→投资组合业绩评估

B.进行证券投资分析→确定证券投资政策→投资组合的修正→投资组合业绩评估→构建证券投资组合

C.确定证券投资政策→进行证券投资分析→投资组合业绩评估→构建证券投资组合→投资组合的修正

D.进行证券投资分析→确定证券投资政策→构建证券投资组合→投资组合的修正→投资组合业绩评

正确答案:A

答案解析:选项A正确：证券投资组合管理是一个系统性的工作，其基本步骤是：确定证券投资政策→进行证券投资分析→构建证券投资组合→投资组合的修正→ 投资组合业绩评估。

8、关于指数化的衡量标准，错误的说法是（）。【选择题】

A.跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标

B.指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就越小

C.由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就越大

D.指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就越大

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就越小。

9、关于信用风险缓释技术的主要内容，合格抵押品的信用风险缓释作用体现在（）。【选择题】

A.违约损失率的下降

B.违约风险暴露的下降

C.交易主体只需承担净额支付的风险

D.保证金融产品的安全性

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险，合格抵（质）押品的信用风险缓释作用体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。

10、实施套利策略的主要步骤包括（）。Ⅰ.机会识别Ⅱ.历史确认Ⅲ.概率分布及相关性确认Ⅳ.置信区间及状态确认【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：实施套利策略的主要步骤包括：机会识别——历史确认——概率分布及相关性确认——置信区间及状态确认——基本面因素分析——基金持仓验证——补救措施。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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