2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-02-02)

发布时间：2020-02-02

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%，则王先生每年年末需要存入（）万元用于5年后到期偿还的贷款。【选择题】

A.50

B.36.36

C.32.76

D.40

正确答案:C

答案解析:选项C正确：期末年金终值的计算公式为：

。,式中，FV表示终值，C表示年金，r表示利率，t表示时间。由题意可知：FV=200，r=10%=0.1，t=5，,代入公式进行计算可得：

，解得，C=32.76（万元）。

2、（）是资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范。
I.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
II. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
III.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全不相同的预期
IV.投资者都依据方差评价证券组合的风险
V.按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:C

答案解析:选项C正确：资本资产定价模型的假设条件包括：
（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。
（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
（3）资本市场没有摩擦。
在上述假设中，第一项和第二项假设是对投资者的规范（I项、II项、IV项、V项正确），第三项假设是对现实市场的简化。

3、

风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的（）等要有充分和准确的认识， 并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。

Ⅰ. 风险种类

Ⅱ. 风险程度

Ⅲ. 保险种类

Ⅳ. 保险金额

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：风险选择原则是指保险人在承保时， 对投保人所投保的风险种类（Ⅰ项正确）、风险程度（Ⅱ项正确）和保险金额（Ⅳ项正确）等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。

4、从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（）。【选择题】

A.投资工具的风险较低

B.投资工具适合客户的财务目标

C.投资工具的收益较高

D.投资工具的流动性较好

正确答案:B

答案解析:为客户制定根据其理财目标和自身情况的投资计划，并不是单纯地追求更高的投资收益，合理的投资规划是根据客户自身情况制订的风险与收益的平衡选择，更是为客户不同时期的理财目标而设计的，实现既定的理财目标和预期收益是最好的评价标准。

5、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。
Ⅰ.盈利能力，用利润率衡量
Ⅱ.盈利能力，用资产周转率衡量
Ⅲ.营运能力，用资产周转率衡量
Ⅳ.财务杠杆，用权益乘数衡量【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:

选项A正确：杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：

（1）盈利能力，用利润率衡量；（Ⅰ项正确）

（2）营运能力，用资产周转率衡量；（Ⅲ项正确）

（3）财务杠杆，用权益乘数衡量。（Ⅳ项正确）

6、

下列属于证券投资顾问业务基本原则的有（）。

Ⅰ. 依法合规

Ⅱ. 诚实信用  

Ⅲ. 公平维护客户利益

Ⅳ. 审慎原则

【组合型选择题】

A. Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：证券投资顾问业务的基本原则是依法合规（Ⅰ项正确）、诚实信用（Ⅱ项正确）、公平维护客户利益（Ⅲ项正确）。

7、技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意（）。
Ⅰ.技术分析适用于预测未来较短时间的行情
Ⅱ.技术分析是经验的总结
Ⅲ.技术分析直接选取公开的数据
Ⅳ.技术分析是科学体系【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:A

答案解析:

选项A正确：应用技术分析最应该最注意的问题是：

（1）技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情（Ⅰ项正确），并不适用于进行周期较长的分析，技术分析是经验的总结不是科学体系（Ⅱ项正确、Ⅳ项错误），通过技术分析所得到的结论并由此进行的交易操作并非绝对正确，只是以概论的形式为投资者带来收益；

（2）技术分析直接选取公开的市场数据，采用图表等方法对市场走势作出直观的解释。（Ⅲ项正确）

8、假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）。【选择题】

A.资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益

B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

C.购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%，则该交易不存在利率风险

D.以3个月LIBOR为参照的固定利率债券，其债券利率风险增加

正确答案:B

答案解析:

选项B正确：对发行人来说，发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险；

选项A表述不正确：当利率上升时，资产收益固定，负债成本上升，收益减少；

选项C表述不正确：该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；

选项D表述不正确：以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险。

9、

下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.定价正确的证券将处于证券市场线上

Ⅱ.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

Ⅲ.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准

Ⅳ.证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合（Ⅱ项错误）。所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合Ｍ的再组合。

10、结构两端大，中间弱，比较平衡，可以充分享受黄金投资周期的收益，这种属于证券投资组合模型中的（）。【选择题】

A.金字塔型

B.哑铃型

C.纺棰型

D.梭镖型

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：常见的证券投资组合模型有：
（1）金字塔型：根据风险的风险度由低到高、占比越来越小的金字塔型结构的安全性、稳定性无疑是最佳（2）哑铃型：结构两端大，中间弱，比较平衡，可以充分享受黄金投资周期的收益；
（3）纺棰型：中风险、中收益的资产占主体地位,而高风险与低风险的资产两端占比较轻；
（4）梭镖型：几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上，这种资产结构的稳定性差，风险度高,但是投资力度强,冲击力大。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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