2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2019-11-14)

发布时间：2019-11-14

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2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、（）以市场资本总额衡量的小型资本股票，其投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。【选择题】

A.日历效应

B.遵循内部人的交易活动

C.低市盈率效应

D.小公司效应

正确答案:D

答案解析:选项D正确：常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。具体为：
（1）小公司效应。小公司效应是以市场资本总额衡量的小型资本股票，其投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。多数情况下，小公司的投资回报要优于大公司。
（2）低市盈率效应低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现。
（3）日历效应。市场走势通常会表现出一些特定的规律。一些有经验的投资经理会选择股价走势通常较好的时期，作为买入时点，而在股价走势较弱的月份选择卖出。
（4）遵循内部人的交易活动。内部人通常可以利用其特殊地位提前于投资者获得公司尚未公布的信息，或者掌握比普通投资者更多的信息， 并以此获得超额回报。

2、情景分析法适用于（）的情况。
Ⅰ. 资金密集
Ⅱ. 产品／技术开发的前导期长
Ⅲ. 战略调整所需投入大
Ⅳ. 风险高的产业或不确定因素太多
Ⅴ. 无法进行唯一准确预测【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅴ

B.Ⅰ、 Ⅲ、 Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ、

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ、 Ⅴ

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：情景分析适用于下列领域：

（1）风险高、资金密集、战略调整所需投入大、产品/技术开发的前导期长的产业，如钢铁、石油等行业；（Ⅰ项、Ⅱ项、Ⅲ项、Ⅳ项正确）

（2）不确定性因素较多，无法唯一准确预测的情况，比如制药业、金融业以及相关的股市等。（Ⅴ项正确）

3、

家庭债务管理力主“量力而行”，其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。进行债务管理时应注意：（）。

I.债务总量与资产总量的合理比例

II.债务期限与家庭收入的合理关系

III.债务支出与家庭收入的合理比例，考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素

IV.短期债务和长期债务的合理比例

V.债务重组

【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:选项D正确：家庭债务管理力主“量力而行”，其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。进行债务管理时应注意：
（1）债务总量与资产总量的合理比例；（I项正确）
（2）债务期限与家庭收入的合理关系；（II项正确）
（3）债务支出与家庭收入的合理比例，考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素；（III项正确）
（4）短期债务和长期债务的合理比例；要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性要匹配；（IV项正确）
（5）债务重组。（V项正确）

4、市场风险量化分析要结合使用VaR计量和（）。【选择题】

A.久期分析

B.风险价值

C.压力测试

D.情景分析

正确答案:C

答案解析:选项C正确：压力测试是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段，市场风险量化分析要结合使用VaR计量和压力测试分析。

5、下列关于跨商品套利的特征，说法正确的是（）。
I.出现套利机会的概率较大
II.出现套利机会的概率较小
III.相应风险大
IV.相应风险小【组合型选择题】

A.I、III

B.II、IV

C.I、IV

D.II、III

正确答案:A

答案解析:

选项A正确：跨商品套利的特征包括：

（1）出现套利机会的概率较大；（I项正确）

（2）相应风险大。（III项正确）

6、

关于证券衍生产品的种类划分说法正确的是（）。

Ⅰ.按照基础工具的种类划分，衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具和其他衍生工具

Ⅱ.按照交易市场划分，衍生工具可分为场内交易工具和场外交易工具

Ⅲ.按照交易方式划分，衍生工具可以分为远期、期货、期权、互换和结构化衍生工具

Ⅳ.按照产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具

【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券衍生产品的种类划分有：
（1）按照基础工具的种类划分，衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具和其他衍生工具；（Ⅰ项正确）
（2）按照交易市场划分，衍生工具可分为场内交易工具和场外交易工具；（Ⅱ项正确）
（3）按照交易方式划分，衍生工具可以分为远期、期货、期权、互换和结构化衍生工具；（Ⅲ项正确）
（4）按照产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。（Ⅳ项正确）

7、投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。【选择题】

A.市值法

B.指数近似法

C.加强指数法

D.分层法

正确答案:C

答案解析:选项C正确：加强指数法投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整的股票投资策略。加强指数法核心思想是指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合。

8、

金融市场泡沫的特征包括（）。

Ⅰ.乐观的预期

Ⅱ.大量“幼稚投资者”的涌入

Ⅲ.价格与价值的严重背离

Ⅳ.庞氏骗局

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：尽管历史上的金融泡沫事件各有不同，但金融泡沫的产生、演变和发展有其共同的规律和特点。其特征归纳如下：乐观的预期（Ⅰ项正确）；大量 “幼稚投资者”的涌入（Ⅱ项正确）；价格与价值的严重背离（Ⅲ项正确）；庞氏骗局（Ⅳ项正确）；泡沫破裂和经济冲击。

9、

技术分析的理论基础是建立在（）假设之上的。

Ⅰ.投资者对风险有共同的偏好  

Ⅱ.价格沿趋势移动

Ⅲ.市场的行为包含一切信息      

Ⅳ.历史会重演

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：技术分析的理论基础是建立在三个假设之上的，即市场的行为包含一切信息（Ⅲ项正确）、价格沿趋势移动（Ⅱ项正确）、历史会重演（Ⅳ项正确）。

10、实际中，常见的对冲有效性评价方法主要有（）。
Ⅰ.回归分析法
Ⅱ.主要条款比较法
Ⅲ.比率分析法      
Ⅳ.盈亏平衡分析法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：实际中，常见的对冲有效性评价方法主要有回归分析法（Ⅰ项正确）、比率分析法（Ⅲ项正确）和主要条款比较法（Ⅱ项正确）等。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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