2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2021-04-28)

发布时间：2021-04-28

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2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、久期缺口的绝对值越大，利率风险越（）。【选择题】

A.高

B.低

C.绝对值大小与利率风险没有明确联系

D.影响不确定，需要做具体分析

正确答案:A

答案解析:选项A正确：久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。久期缺口的绝对值越大，金融机构对利率的变化就越敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越大，因而，金融机构最终面临的利率风险越高。因此，久期缺口的绝对值越大，利率风险越高。

2、行业轮动的三种杠杆包括（）。Ⅰ.财务杠杆Ⅱ.流动杠杆Ⅲ.运营杠杆Ⅳ.估值杠杆【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：行业轮动的三种杠杆包括财务杠杆（Ⅰ项正确）、运营杠杆（Ⅲ项正确）、估值杠杆（Ⅳ项正确）。

3、下列关于证券组合分类的说法错误的是（ ）。Ⅰ.避税型证券组合投资于市政债券，可以免税Ⅱ.收入型证券组合模拟某种市场指数，以获得市场平均的收益水平Ⅲ.增长型证券组合追求基本收益最大化Ⅳ.货币市场型证券组合由各种货币市场工具构成【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入型和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等，具体如下：

4、相对估值法常用的指标包括（）。Ⅰ.市盈率Ⅱ.市净率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回报增长比【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：相对估值通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值，如常见的市盈率（Ⅰ项正确）、市净率（Ⅱ项正确）、市售率（Ⅲ项正确）、市值回报增长比（Ⅳ项正确）等均属相对估值方法。

5、某客户投资股票价值10万元，投资借款5万元，信用卡账款余额1万元，自用住宅价值100万元，房贷余额50万元，则下列说法正确的有（）Ⅰ.负债比率为50.9%Ⅱ.净资产54万元Ⅲ.固定资产90万元Ⅳ.总负债53万元Ⅴ.总资产64万元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：由题意可知，该客户总资产（股票、自用住宅）=10+100=110万元（Ⅴ项错误），其中资产中自用住宅属于固定资产（100万元）（Ⅲ项错误），总负债（投资借款、信用卡账款、房贷）=5+1+50=56万元（Ⅳ项错误），净资产=总资产-总负债=110-56=54万元（Ⅱ项正确），负债比率=负债/资产=56/110=50.9%（Ⅰ项正确）。

6、偿债能力分析包含了平均负债利率分析和债务负担率分析，以下说法不正确的有（）。Ⅰ.平均负债利率=统计年度利息支出/总负债Ⅱ.当平均负债利率比率高于基准贷款利率的50%以上，一方面需提醒客户关注自己的财务负担，另一方面则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议Ⅲ.债务负担率=统计年度的本息支出/工作收入Ⅳ.当债务负担率比率超过30%，对生活品质可能会产生影响【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：当平均负债利率比率高于基准贷款利率的20%以上，一方面需提醒客户关注自己的财务负担，另一方面则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议；Ⅱ项表述错误）债务负担率=统计年度的本息支出/税后工作收入；（Ⅲ项表述错误）当债务负担率比率超过40%，对生活品质可能会产生影响 。（Ⅳ项表述错误）

7、下列关于风险厌恶型投资者的说法中，正确的有（）。Ⅰ.对待风险态度消极Ⅱ.期望获取较高收益Ⅲ.非常注重资金安全Ⅳ.不愿意为增加收益而承担风险【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：风险厌恶型投资者对待风险态度消极（Ⅰ项正确），非常注重资金安全（Ⅲ项正确），不愿为增加收益而承担风险，极力回避风险（Ⅱ项错误、Ⅳ项正确）。投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等为主。

8、影响行业景气的几个重要因素包括（）。Ⅰ. 需求Ⅱ. 供给Ⅲ. 产业政策Ⅳ.价格【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：行业景气的影响因素：（1）需求。当行业产品需求增加时，会导致销售增加,总产量提高,行业景气由差向好转变，但这取决于需求量的多少，维持时间的长短。短时间的需求量提高不能作为景气转好的特征，仅作为波动而已；（Ⅰ项正确）（2）供应。当行业内部因竞争或产业政策限制，使总供应下降，而总需求不变,这时企业效益好转,景气转好。只要总需求不变，这种景气转变往往能维持较长的时间；（Ⅱ项正确）（3）产业政策。由于环保因素或产业升级，使行业的企业数减少，导致竞争下降，效益转好，这种景气能长时间维持；（Ⅲ项正确）（4）价格。价格因素是比较敏感的因素,也是波动较多的因素。价格上涨，一般实际需求增加,行业景气向好，但价格上涨是由于原料价格上涨造成反而使行业景气向淡。价格因素导致的景气转变往往持续时间不长，这时由于价格因素改变会导致供应能力变化，供求关系改变进一步影响价格。（Ⅳ项正确）

9、某项投资的年利率为5%，某人想通过一年的投资得到10000元，那么其当前的投资额应该为（）元。【选择题】

A.8765.21

B.6324.56

C.9523.81

D.1050.00

正确答案:C

答案解析:选项C正确：单利现值的计算公式为：PV=FV/（1+r×t） ，式中，PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。由题意可知FV=10000，r=5%，t=1，代入公式计算可得:PV=10000/（1+5%×1）=9523.81（元）。

10、证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当对客户回访相关资料保存不少于（）年。 【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少3年。

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