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问答题
甲公司准备在可转换债券投资后15年进行转股或赎回，请计算不同方案下的报酬率，并为甲公司作出投资决策。
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考题
A公司计划平价发行可转换债券，该债券每张售价为1000元，期限20年，票面利率为10%，转换比率为25，不可赎回期为10年，10年后的赎回价格为1120元，市场上等风险普通债券的市场利率为12%。A公司目前的股价为25元/股，预计以后可以长期保持可持续增长状态，预计的股利支付率为20%，期初权益净利率为6.25%。刚刚发放的现金股利为1.5元/股，预计股利与股价同比例增长。公司的所得税率为25%。要求：（1）计算该公司的股权资本成本；（2）分别计算该债券第3年和第8年年末的底线价值；（3）假定甲公司购入1000张，请确定第10年年末甲公司是选择转换还是被赎回；（4）假设债券在第10年年末被赎回，请计算确定A公司发行该可转换债券的税前筹资成本；（5）假设债券在第10年年末被赎回，判断目前的可转换债券的发行方案是否可行。如果不可行，只调整赎回价格，请确定至少应调整为多少元？（四舍五入取整数）
考题
C公司拟投资甲公司新发行的可转换债券，该债券每张售价为1000元，期限20年，票面利率为10％，转换比率为20，不可赎回期为10年，10年后的赎回价格为1100元，以后每年递减5元，市场上等风险普通债券的市场利率为12％。甲公司目前的股价为35元／股，预计下期股利为3．5元／股，预计以后每年股利和股价的增长率均为6％。所得税税率为20％。要求：(1)计算可转换债券第15年年末的底线价值；(2)说明c公司第15年年末的正确选择应该是转股还是被赎回；(3)计算甲公司的股权成本；(4)如果想通过修改转换比例的方法使得投资人在第15年末转股情况下的内含报酬率达到双方可以接受的预想水平，确定转换比例的范围。已知：(P／A，12％，5)=3．6048，(P／F，12％，5)=0．5674，(F／P，6％，15)=2．3966．(P／A，12％，15)=6．8109，(P／F，12％，15)=0．1827，(P／A，20％，15)=4．6755(P／F，20％，15)=0．0649，(P／A，16％，15)=5．5755，(P／F，16％，15)=0．1079
考题
甲公司是一家国有控股上市公司，其股票在上海证券交易所A股挂牌交易。公司拟投资新项目A，所需资金30000万元全部从外部筹措。甲公司计划通过发行债券等方式筹集。 2013年6月，甲公司管理层提出了筹集A项目所需资金的方案： 方案l：于2013年7月1日发行5年期的公司债券，面值每份1000元，票面年利率9%，从发行日起算，债券发行每满1年时，支付该年利息。 根据调查，2013年6月新发行的5年期政府债券的到期收益率为5．0%。甲公司的信用级别为AA级，2013年6月上市交易的AA级公司债券有3种。这3种公司债券及与其到期日接近的政府债券的到期收益率如下表所示：方案2：于2013年7月1日发行5年期的可转换债券，面值每份1000元，票面年利率2%，从发行日起算，可转换债券发行每满l年时，支付该年利息。持有者在可转换债券发行满3年后方可将债券转换为普通股，转换价格为20元。另外，赎回条款还规定了甲公司可在可转换债券发行满4年后按一定价格赎回可转债。假设等风险普通债券的市场利率为10%。 要求： (1)若甲公司按上述资料中方案l发行5年期公司债券，计算该债券的投资报酬率，并计算甲公司需要发行多少份该债券，所筹集资金才能满足A项目建设的需要? (2)若甲公司按上述资料中方案2发行可转换债券，且2016年6月30日甲公司股票市场价格为26．5元／股。当2016年6月30日投资者选择行使转换权，试计算可转换债券的底线价值和投资者的税前投资报酬率。 (3)相比于普通股融资和债券融资，可转换债券融资有哪些优缺点?
考题
甲股份有限公司（本题下称“甲公司”）为上市公司，其相关交易或事项如下：（1）经相关部门批准，甲公司于20×6年1月1日按面值发行分期付息、到期一次还本的可转换公司债券200000万元，发行费用为3200万元，实际募集资金已存入银行专户。根据可转换公司债券募集说明书的约定，可转换公司债券的期限为3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止；可转换公司债券的票面年利率为：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可转换公司债券的利息自发行之日起每年支付一次，起息日为可转换公司债券发行之日即20×6年1月1日，付息日为可转换公司债券发行之日起每满一年的当日，即每年的1月1日；可转换公司债券在发行1年后可转换为甲公司普通股股票，初始转股价格为每股10元，每份债券可转换为10股普通股股票（每股面值1元）；发行可转换公司债券募集的资金专项用于生产用厂房的建设。（2）甲公司将募集资金陆续投入生产用厂房的建设，截至20×6年12月31日，全部募集资金已使用完毕。生产用厂房于20×6年12月31日达到预定可使用状态。（3）20×7年1月1日，甲公司20×6支付年度可转换公司债券利息3000万元。（4）20×7年7月1日，由于甲公司股票价格涨幅较大，全体债券持有人将其持有的可转换公司债券全部转换为甲公司普通股股票。（5）其他资料如下：1.甲公司将发行的可转换公司债券的负债成份划分为以摊余成本计量的金融负债。2.甲公司发行可转换公司债券时无债券发行人赎回和债券持有人回售条款以及变更初始转股价格的条款，发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%.3.在当期付息前转股的，不考虑利息的影响，按债券面值及初始转股价格计算转股数量。4.不考虑所得税影响。要求：（1）计算甲公司发行可转换公司债券时负债成份和权益成份的公允价值。（2）计算甲公司可转换公司债券负债成份和权益成份应分摊的发行费用。（3）编制甲公司发行可转换公司债券时的会计分录。（4）计算甲公司可转换公司债券负债成份的实际利率及20×6年12月31日的摊余成本，并编制甲公司确认及20×6支付年度利息费用的会计分录。（5）计算甲公司可转换公司债券负债成份20×7年6月30日的摊余成本，并编制甲公司确认20×7年上半年利息费用的会计分录。（6）编制甲公司20×7年7月1日可转换公司债券转换为普通股股票时的会计分录。
考题
甲上市公司2007年有普通股25000万股，2007年归属于普通股股东的净利润为l5000万元，2008年归属于普通股股东的净利润为18000万元，甲公司于2007年1月2日按面值发行总额为20000万元的可转换公司债券，扣除发行费用200万元后于当日收到该款项存入银行，该可转换公司债券的期限为3年，票面年利率为2%。同期普通债券市场利率6%，假设所得税率为25%，其他资料如下：甲公司在可转换公司债券募集说明书中规定，从2008年起每年1月2日支付上一年度的债券利息；债券持有人自2008年1月2日起可以申请将所持债券转换为公司普通股，转股价格为按可转换公司债券的面值每l00元转换为10股，每股面值l元。2008年1月2日，该可转换公司债券持有人将50%即总额为10000万元的可转换公司债券全部转换为甲公司股份并于当日办妥相关手续。2009年1月2日，该可转换公司债券的其他持有人将其各自持有的甲公司可转换公司债券申请转换为甲公司股份并于当日办妥相关手续。要求：(1)计算甲公司2007年1月2日发行可转换公司债券的初始确认，做出会计分录；(2)计算该可转债在2007年末的摊余价值，作出会计分录；(3)确认2008年转股时股本和股本溢价的金额，作出会计分录；(4)计算该可转债在2008年末的摊余价值，作出会计分录；(5)确认2009年转股时股本和股本溢价的金额，作出会计分录；(6)计算2007年甲公司基本每股收益和稀释每股收益；(7)计算2008年甲公司基本每股收益和稀释每股收益。
考题
对于可转换公司债券的处理，下列论述中正确的是（ ）。A．可转换公司债券在未转换为股份前，其会计核算与一般公司债券相同B．在债券持有人行使转换权利时，对于债券面额不足以转换1股股份的部分，企业应当以现金偿还C．对于附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，应在债券发行日至赎回届满日之间计提，其处理方法等同于普通利息费用D．转股当时，必须将未提足的利息提足后再做转股的账务处理E．可转换公司债券相比一般公司债券利率较高、风险较小
考题
甲公司是一家快速成长的上市公司，目前因项目扩建急需筹资1亿元。由于当前公司股票价格较低，公司拟通过发行可转换债券的方式筹集资金，并初步拟定了筹资方案。有关资料如下：
（1）可转换债券按面值发行，期限5年。每份可转换债券的面值为1000元，票面利率为5%，每年年末付息一次，到期还本。可转换债券发行一年后可以转换为普通股，转换价格为25元。
（2）可转换债券设置有条件赎回条款，当股票价格连续20个交易日不低于转换价格的120%时，甲公司有权以1050元的价格赎回全部尚未转股的可转换债券。
（3）甲公司股票的当前价格为22元，预期股利为0.715元/股，股利年增长率预计为8%。
（4）当前市场上等风险普通债券的市场利率为10%。
（5）甲公司适用的企业所得税税率为25%。
（6）为方便计算，假定转股必须在年末进行，赎回在达到赎回条件后可立即执行。
要求：（1）计算发行日每份纯债券的价值。
（2）计算第4年年末每份可转换债券的底线价值。
（3）计算可转换债券的税前资本成本，判断拟定的筹资方案是否可行并说明原因。
（4）如果筹资方案不可行，甲公司拟采取修改票面利率的方式修改筹资方案。假定修改后的票面利率需为整数，计算使筹资方案可行的票面利率区间。
考题
某公司目前因项目扩建急需筹资1亿元，拟平价发行可转换债券，每张面值1000元，票面利率5%，每年末付息一次，到期还本，期限5年，转换价格为25元。公司目前股价22元/股，预期股利0.715元/股，预计未来股利每年增长8%。公司设定的赎回条款是：4年后公司有权以1050元的价格赎回该债券。市场上等风险普通债券市场利率为10%。假定转股必须在年末进行，赎回在达到赎回条件后立即执行。企业适用的所得税税率为25%。
要求：
（1）计算发行日每份可转换债券的纯债券价值；
（2）计算第4年末每份可转换债券的底线价值；
（3）该可转换债券能否被投资者接受？为什么？
（4）若要该可转换债券能够被投资者接受，可转换债券票面利率的变动范围（变动以1%为单位）。
考题
甲公司计划平价发行可转换债券，该债券每张售价为1000元，期限10年，票面利率为10%，每年末支付利息，转换比率为25，不可赎回期为8年，8年后的赎回价格为1040元，市场上等风险普通债券的市场利率为12%。甲公司目前的股价为28元/股，预计以后每年的增长率为5%。刚刚发放的现金股利为1.6元/股，预计股利与股价同比例增长。公司的所得税税率为25%。
已知：（P/A，12%，7）＝4.5638，（P/F，12%，7）＝0.4523，（F/P，5%，3）＝1.1576，（F/P，5%，8）＝1.4775，（P/A，10%，8）＝5.3349，（P/F，10%，8）＝0.4665，（P/A，12%，8）＝4.9676，（P/F，12%，8）＝0.4039
要求：
（1）计算该公司的股权资本成本。
（2）计算该债券第3年末的底线价值。
（3）假定A公司购入1000张该可转换债券，请确定第8年年末A公司是选择转换还是被赎回。
（4）假设该债券在第8年年末被赎回，请计算确定甲公司发行该可转换债券的税前筹资成本。
（5）假设该债券在第8年年末被赎回，判断目前的可转换债券的发行方案是否可行。如果不可行，只调整赎回价格，请确定至少应调整为多少元？（取整数）
考题
公司计划平价发行可转换债券，该债券每张售价为1000元，期限10年，票面利率为10%，每年末支付利息，转换比率为25，不可赎回期为8年，8年后的赎回价格为1040元，市场上等风险普通债券的市场利率为12%。甲公司目前的股价为28元/股，预计以后每年的增长率为5%。刚刚发放的现金股利为1.6元/股，预计股利与股价同比例增长。公司的所得税税率为25%。
已知：（P/A，12%，7）＝4.5638，（P/F，12%，7）＝0.4523，（F/P，5%，3）＝1.1576，（F/P，5%，8）＝1.4775，（P/A，10%，8）＝5.3349，（P/F，10%，8）＝0.4665，（P/A，12%，8）＝4.9676，（P/F，12%，8）＝0.4039
要求：
?、计算该公司的股权资本成本。
?、计算该债券第3年末的底线价值。
?、假定A公司购入1000张该可转换债券，请确定第8年年末A公司是选择转换还是被赎回。
?、假设该债券在第8年年末被赎回，请计算确定甲公司发行该可转换债券的税前筹资成本。
?、假设该债券在第8年年末被赎回，判断目前的可转换债券的发行方案是否可行。如果不可行，只调整赎回价格，请确定至少应调整为多少元？（取整数）
考题
甲公司拟投资A公司新发行的可转换债券，该债券每张售价为1000元，期限25年，票面利率为10％，转换比率为20，不可赎回期为10年，10年后的赎回价格为1020元，以后每年递减5元，市场上等风险普通债券的市场利率为12％。
A公司目前的股价为35元／股，预计以后每年的增长率为6％。
要求：
(1)分别计算该债券第8年和第13年年末的底线价值；
(2)甲公司准备在可转换债券投资后15年进行转股或赎回，请计算不同方案下的报酬率，并为甲公司作出投资决策。
考题
2016 年 1 月 1 日，甲公司发行了 10 万份、每份面值为 100 元的可转换公司债券，每份的发行价格为 110 元，可转换公司债券发行 3 年后，每份可转换公司债券可以转换为 5 股甲公司普通股（每股面值为 1 元），发行日，甲公司确定的负债成分的公允价值为 985 万元，2018 年 12 月 31 日，甲公司该项可转换公司债券负债成分的账面价值为 990 万元。2019 年 1 月 2 日，该可转换公司债券全部转为甲公司股份。在转股时甲公司应确认资本公积（股本溢价）的金额为（ ）万元。A.1055
B.940
C.500
D.115
考题
发行可转换公司债券的上市公司涉及下列哪些事项时，证券交易所可以根据实际情况，决定可转换公司债券的停版牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜？（）A:公司实施利润分配或资本公积金转增股本方案B:行使可转换公司债券回售权C:行使可转换公司债券赎回权D:交易日披露涉及调查或修正转股的信息
考题
关于影响可转换公司债券价值的因素，下列说法中不正确的有()。A:票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高
B:转股价格越高，期权价值越高，可转换公司债券的价值越低
C:赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越大
D:转股期限越长，转股权价值就越低，可转换公司债券的价值越高
考题
甲公司是一家快速成长的上市公司，目前因项目扩建急需筹资1亿元。由于当前公司股票价格较低，公司拟通过发行可转换债券的方式筹集资金，并初步拟定了筹资方案。有关资料如下：
（1）可转换债券按面值发行，期限5年。每份可转换债券的面值为1000元，票面利率为5％，每年年末付息一次，到期还本。可转换债券发行一年后可以转换为普通股，转换价格为25元。
（2）可转换债券设置有条件赎回条款，当股票价格连续20个交易日不低于转换价格的120％时，甲公司有权以1050元的价格赎回全部尚未转股的可转换债券。
（3）甲公司股票的当前价格为22元，预期股利为0．715元／股，股利年增长率预计为8％。
（4）当前市场上等风险普通债券的市场利率为10％。
（5）甲公司适用的企业所得税税率为25％。
（6）为方便计算，假定转股必须在年末进行，赎回在达到赎回条件后可立即执行。
要求：
计算可转换债券的税前资本成本，判断拟定的筹资方案是否可行并说明原因。
考题
甲公司发行债券1亿元，期限五年，约定1年后投资者可将债券转换为普通股，并规定当市场利率低于2%时，甲公司可以全部买回，该债券被认为具有（）A、出售选择权B、交换选择权C、赎回选择权D、可转换选择权
考题
问答题A公司计划平价发行可转换债券，该债券每张售价为1000元，期限20年，票面利率为10%，转换比率为25，不可赎回期为10年，10年后的赎回价格为1120元，市场上等风险普通债券的市场利率为12%。A公司目前的股价为25元/股，预计以后每年的增长率为5%。刚刚发放的现金股利为1.5元/股，预计股利与股价同比例增长。公司的所得税税率为25%。 要求： （1）计算该公司的股权资本成本。 （2）分别计算该债券第3年和第8年年末的底线价值。 （3）假定甲公司购入1000张，请确定第10年年末甲公司是选择转换还是被赎回。 （4）假设债券在第10年年末被赎回，请计算确定A公司发行该可转换债券的税前筹资成本。 （5）假设债券在第10年年末被赎回，判断目前的可转换债券的发行方案是否可行。如果不可行，只调整赎回价格，请确定至少应调整为多少元？（四舍五入取整数）
考题
问答题甲公司拟投资A公司新发行的可转换债券，该债券每张售价为1 000元，期限25年，票面利率为10%，转换比率为20，不可赎回期为10年，10年后的赎回价格为1 020元，以后每年递减5元，市场上等风险普通债券的市场利率为12 %。A公司目前的股价为35元／股，预计以后每年的增长率为6%。要求：（1）分别计算该债券第8年年末和第13年年末的底线价值。（2）甲公司准备在可转换债券投资后15年进行转股或赎回，请计算不同方案下的报酬率，并为甲公司作出投资决策。
考题
多选题20×4年12月31日，甲公司按面值100元发行了100万份可转换公司债券，取得发行收入总额10000万元，该债券的期限为3年，票面年利率为5％，按年支付利息；每份债券均可在到期前的任何时间转换为甲公司10股普通股；在债券到期前，持有者有权利在任何时候要求甲公司按面值赎回该债券。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券市场年利率为6％。假定在债券发行日，以市场利率计算的可转换债券本金和利息的现值为9400万元，市场上类似可转换债券持有者提前要求赎回债券权利（提前赎回权）的公允价值为60万元。下列有关甲公司的会计处理中，正确的有）。A可转换债券中嵌入的转股权应予分拆B应付债券的初始确认金额为9400万元C可转换债券中嵌入的提前赎回权不应予以分拆D确认其他权益工具540万元，确认衍生工具60万元
考题
问答题甲公司是一家快速成长的上市公司，目前因项目扩建急需筹资1亿元。由于当前公司股票价格较低，公司拟通过发行可转换债券的方式筹集资金，并初步拟定了筹资方案。有关资料如下：
（1）可转换债券按面值发行，期限5年。每份可转换债券的面值为1000元，票面利率为5％，每年年末付息一次，到期还本。可转换债券发行一年后可以转换为普通股，转换价格为25元。
（2）可转换债券设置有条件赎回条款，当股票价格连续20个交易日不低于转换价格的120％时，甲公司有权以1050元的价格赎回全部尚未转股的可转换债券。
（3）甲公司股票的当前价格为22元，预期股利为0．715元／股，股利年增长率预计为8％。
（4）当前市场上等风险普通债券的市场利率为10％。
（5）甲公司适用的企业所得税税率为25％。
（6）为方便计算，假定转股必须在年末进行，赎回在达到赎回条件后可立即执行。计算发行日每份纯债券的价值。
考题
问答题甲公司是一家快速成长的上市公司，目前因项目扩建急需筹资1亿元。由于当前公司股票价格较低，公司拟通过发行可转换债券的方式筹集资金，并初步拟定了筹资方案。有关资料如下：
（1）可转换债券按面值发行，期限5年。每份可转换债券的面值为1000元，票面利率为5％，每年年末付息一次，到期还本。可转换债券发行一年后可以转换为普通股，转换价格为25元。
（2）可转换债券设置有条件赎回条款，当股票价格连续20个交易日不低于转换价格的120％时，甲公司有权以1050元的价格赎回全部尚未转股的可转换债券。
（3）甲公司股票的当前价格为22元，预期股利为0．715元／股，股利年增长率预计为8％。
（4）当前市场上等风险普通债券的市场利率为10％。
（5）甲公司适用的企业所得税税率为25％。
（6）为方便计算，假定转股必须在年末进行，赎回在达到赎回条件后可立即执行。
要求：
计算第4年年末每份可转换债券的底线价值。
考题
问答题甲公司是一家快速成长的上市公司，目前因项目扩建急需筹资1亿元。由于当前公司股票价格较低，公司拟通过发行可转换债券的方式筹集资金，并初步拟定了筹资方案。有关资料如下：
（1）可转换债券按面值发行，期限5年。每份可转换债券的面值为1000元，票面利率为5％，每年年末付息一次，到期还本。可转换债券发行一年后可以转换为普通股，转换价格为25元。
（2）可转换债券设置有条件赎回条款，当股票价格连续20个交易日不低于转换价格的120％时，甲公司有权以1050元的价格赎回全部尚未转股的可转换债券。
（3）甲公司股票的当前价格为22元，预期股利为0．715元／股，股利年增长率预计为8％。
（4）当前市场上等风险普通债券的市场利率为10％。
（5）甲公司适用的企业所得税税率为25％。
（6）为方便计算，假定转股必须在年末进行，赎回在达到赎回条件后可立即执行。如果筹资方案不可行，甲公司拟采取修改票面利率的方式修改筹资方案。假定修改后的票面利率需为整数，计算使筹资方案可行的票面利率区间。
考题
问答题计算题： 甲上市公司(本题下称“甲公司”)于2000年1月1日按面值发行总额为40000万元的可转换公司债券，用于建造一套生产设备。该可转换公司债券的期限为3年、票面年利率为3%。甲公司在可转换公司债券募集说明书中规定：从2001年起每年1月5日支付上一年度的债券利息(即，上年末仍未转换为普通股的债券利息);债券持有人自2001年3月31日起可以申请将所持债券转换为公司普通股，转股价格为按可转换公司债券的面值每100元转换为8股，每股面值1元;没有约定赎回和回售条款。发行该可转换公司债券过程中，甲公司取得冻结资金利息收入390万元，扣除因发行可转换公司债券而发生的相关税费30万元后，实际取得冻结资金利息收入360万元。发行债券所得款项及实际取得的冻结资金利息收入均已收存银行。 2001年4月1日，该可转换公司券持有人A公司将其所持面值总额为10000万元的可转换公司债券全部转换为甲公司的股份，共计转换800万股，并于当日办妥相关手续。 2002年7月1日，该可转换公司债券的其他持有人将其各自持有的甲公司可转换公司券申请转换为甲公司股份，共计转换为2399.92万股;对于债券面值不足转换1股的可转换公司债券面值总额1万元，甲公司已按规定的条件以现金偿付，并于当日办妥相关手续。 甲公司可转换公司债券发行成功后，因市场情况发生变化，生产设备的建造工作至2002年7月1日尚未开工。 甲公司对该可转换公司债券的溢折价采用直线法摊销，每半年计提一次利息并摊销溢折价;甲公司按约定时间每年支付利息。甲公司计提的可转换公司债券利息通过“应付利息”科目核算。 要求: (1)编制甲公司发行可转换公司债券时的会计分录。 (2)编制甲公司2000年12月31日与计提可转换公司债券利息相关的会计分录。 (3)编制甲公司2001年4月1日与可转换公司债券转为普通股相关的会计分录。 (4)编制甲公司2002年7月1日与可转换公司债券转为普通股相关的会计分录。
考题
问答题甲股份有限公司(本题下称“甲公司”)为上市公司，其相关交易或事项如下： (1)经相关部门批准，甲公司于2009年1月1日按面值发行分期付息、到期一次还本的可转换公司债券2000万份，每份面值为100。可转换公司债券发行价格总额为200000万元，发行费用为3200万元，实际募集资金已存入银行专户。 根据可转换公司债券募集说明书的约定，可转换公司债券的期限为3年。自2009年1月1日起至2011年12月31日止;可转换公司债券的票面年利率为：第一年1.5%，第二年2%，第三年为2.5%;可转换公司债券的利息自发行之日起每年支付一次，起息日为可转换公司债券发行之日即2009年1月1日，付息日为可转换公司债券发行之日起每满一年的当日，即每年的1月1日;可转换公司债券在发行1年后可转换为甲公司普通股股票，初始转股价格为每股10元，每份债券可转换为10股普通股股票(每股面值1元);发行可转换公司债券募集的资金专项用于生产用厂房的建设。 (2)甲公司将募集资金陆续投入生产用厂房的建设，截至2009年12月31日，全部募集资金已使用完毕。生产用厂房于2009年12月31日达到预定可使用状态。 (3)2010年1月1日，甲公司支付2009年度可转换公司债券利息3000万元。 (4)2010年7月1日，由于甲公司股票价格涨幅较大，全体债券持有人将其持有的可转换公司债券全部转换为甲公司普通股股票。 (5)其他资料如下： ①甲公司将发行的可转换公司债券的负债成份划分为以摊余成本计量的金融负债。 ②甲公司发行可转换公司债券时无债券发行人赎回和债券持有人回售条款以及变更初始转股价格的条款，发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%。 ③按债券面值及初始转股价格计算转股数量，在当期付息前转股的，利息不再单独支付。 ④2009年甲上市公司归属于普通股股东的净利润为30000万元，2009年发行在外普通股加权平均数为40000万股。 ⑤所得税税率为25%，不考虑其他相关因素。 要求： (1)计算甲公司发行可转换公司债券时负债成份和权益成份的公允价值; (2)计算甲公司可转换公司债券负债成份和权益成份应分摊的发行费用; (3)计算甲公司可转换公司债券负债成份的实际利率及2009年12月31日的摊余成本，并编制甲公司确认及支付2009年度利息费用的会计分录; (4)计算甲公司2009年基本每股收益和稀释每股收益; (5)计算甲公司可转换公司债券负债成份2010年6月30日的摊余成本，并编制甲公司确认2010年上半年利息费用的会计分录; (6)编制甲公司2010年7月1日可转换公司债券转换为普通股股票时的会计分录。
考题
问答题某公司目前因项目扩建急需筹资1亿元，拟按面值发行可转换债券，每张面值1000元，票面利率5%，每年年末付息一次，期限5年，转换价格为25元，该公司股价目前为22元/股，预期股利为0.715元/股，预计未来年增长率8%。公司设定了可赎回条款，若4年后当股票价格连续20个交易日不低于转换价格的120%时，公司有权以1050元的价格赎回该债券。市场上类似的普通债券利率为10%。为方便计算，假定转股必须在年末进行，赎回在达到赎回条件后可立即执行，该公司适用的所得税税率为25%。 要求： （1）计算发行日每份可转换债券的纯债券价值。 （2）计算第4年年末每份可转换债券的底线价值。 （3）该可转换债券能否被投资者接受？为什么？ （4）若要该可转换债券能够被投资者接受，计算可转换债券票面利率的变动范围（票面利率的变动以1%为单位）。
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