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假设市场上存在一种无风险债券，债券收益率为6%，同时存在一种股票，期间无 分红，目前的市场价格是100元，该股票的预期收益率为20%(年率）。如果现在存在该股 票的1年期远期合约,远期价格为107元，那么理论上说投资者会（ ）。
A.买进远期合约的同时卖出股票 B.卖出远期合约和债券的同时买进股票
C.卖出远斯合约的同时买进股票 D.买进远期合约和债券的同时卖出股票
A.买进远期合约的同时卖出股票 B.卖出远期合约和债券的同时买进股票
C.卖出远斯合约的同时买进股票 D.买进远期合约和债券的同时卖出股票
参考答案
参考解析
解析：。该股票无分红，则其1年期远期合约的理论价格= 100e 6%xl = 106. 18(元） 107元，可见该远期合约价格被高估，应当卖出远期合约和债券的同时买进股票。
更多 “假设市场上存在一种无风险债券，债券收益率为6%，同时存在一种股票，期间无 分红，目前的市场价格是100元，该股票的预期收益率为20%(年率）。如果现在存在该股 票的1年期远期合约,远期价格为107元，那么理论上说投资者会（ ）。 A.买进远期合约的同时卖出股票 B.卖出远期合约和债券的同时买进股票 C.卖出远斯合约的同时买进股票 D.买进远期合约和债券的同时卖出股票” 相关考题
考题
假设s公司的股票上年度发放的股利为0.9元/股，并预期以后各年度的股利水平都一样。如果投资者对该股票要求的收益率为15%，则该股票当前的价格该为( )。A．6元/股B．8元/股C．9元/股D．10元/股
考题
假设ABC公司股票目前的市场价格为45元，而在一年后的价格可能是58元和42元两种情况。再假设存在一份200股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为48元。投资者可以按10%的无风险利率借款。购进上述股票且按无风险利率10%借入资金，同时售出一份200股该股票的看涨期权，则套期保值比率为（ ）。A．125B．140C．220D．156
考题
假设市场上存在一种无风险债券，债券收益率为6%，同时存在一种股票，期间无分红，目前的市场价格是100元，该股票的预期收益率为20%(年率)。如果现在存在该股票的1年期远期合约，远期价格为107元，那么理论上说投资者会（ ）。A．买进远期合约的同时卖出股票B．卖出远期合约和债券的同时买进股票C．卖出远期合约的同时买进股票D．买进远期合约和债券的同时卖出股票
考题
某股票最近每股派发现金股利0.5元，并且预计保持每年6%的增长率。如果经过计算得到该股票的β值为1.1，并且知道目前的无风险收益率为4%，股票市场的总体收益率为9%。那么，该股票的理论价格为（ ）。A．7.65元B．12.04元C．7.35元D．15.14元
考题
假设ABC公司股票目前的市场价格为28元，而在6个月后的价格可能是40元和20元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是半年，执行价格为28元。投资者可以按10%的无风险年利率借款。购进上述股票且按无风险年利率10%借入资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。要求：(1)根据单期二叉树期权定价模型，计算一份该股票的看涨期权的价值。(2)假设股票目前的市场价格、期权执行价格和无风险年利率均保持不变，若把6个月的时间分为两期，每期3个月，若该股票收益率的标准差为0.08，计算每期股价上升百分比和股价下降百分比。(3)结合(2)分别根据套期保值原理和风险中性原理，计算一份该股票的看涨期权的价值。
考题
假设S公司的股票上年度发放的股利为0.9元/股，并预期以后各年度的股利水平都一样。如果投资者对该股票要求的收益率为15%，则该股票当前的价格该为()。A:6元/股
B:8元/股
C:19元/股
D:10元/股
考题
假设你正在考虑投资某股票,该股票的永续股利为6元/股,根据你的调查,该股票的β系数为0.9。当前的无风险收益率为4.3%,市场期望收益率是13%。 (1)如果选择用CAPM模型进行估计,计算你对该股票的期望收益率是多少? (2)根据期望收益率,你愿意为该股票支付多少钱? (3)假设你的调查出了错误,该股票的实际β值为1.3,则如果你以(2)中的价格购买该股票,则你是高估其价格还是低估其价格?
考题
某股票每年支付一次固定红利，直至永远，其市场价格为50元，年化预期收益率为14%，市场组合的年化风险溢价为5%，年化无风险利率为6%。
(1)假设CAPM模型成立，求此股票的贝塔值?
(2)该股票每年每股支付多少固定红利?
(3) 如果该股票收益率与市场组合收益率的协方差变成原来的两倍(其他条件保持不变)该股票的市场价格应为多少?
考题
票息率为5%的3年期债券，市场价格为100元，到期收益率为5%，麦考利久期为2.86年，如果该债券的到期收益率下降至4.9%，那么该债券的价格变动为（ ）。A.上涨0.495元
B.下跌0.272元
C.上涨0.272元
D.下跌0.495元
考题
某投资者买入一只股票 6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2 个月和 5个月后每股分别派发股息 1 元，一年期无风险利率为 6%。
3个月后，该股票价格涨到45元，无风险利率仍为6%，此时远期合约空头价值约为（）元。A、-5.35B、-5.4C、-5.5D、-5.6
考题
某投资者买入一只股票6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2个月和5个月后每股分别派发股息1 元，一年期无风险利率为 6%。
该股票6个月后的远期价格等于（）元。A、38.19B、38.89C、39.19D、39.89
考题
某投资者买入一只股票6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2个月和5个月后每股分别派发股息1元，一年期无风险利率为6%。若交割价格等于远期价格，则远期合约的价值是（）元。A、0B、38.19C、38.89D、39.19
考题
无风险资产收益率为7%，某股票A的预期收益率为15%，标准差为20%，如果由无风险资产和股票A构成的投资组合的预期收益率为13%，那么该组合的标准差为（）。A、15%B、20%C、0D、17%
考题
问答题某公司股票的β系数为2.5，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，若该股票为固定增长股票，增长率为6%，预计一年后的每股股利为1.5元。 要求： （1）测算该股票投资人要求的必要投资收益率。 （2）该股票的价格为多少时可购买。 （3）若股票目前的市价为14元，预期1年后的市价为15元，那么投资人持有一年后出售的内部收益率为多少？
考题
单选题某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。
3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期合约的空头价值是（）元。A
-5.00B
-5.55C
-6.00D
-6.55
考题
单选题一种5年期债券的现货价格为950元，该债券1年期远期合约的交割价格为960元，该债券在6个月末和12个月末都将收到50元的利息，且第二次付息日在远期合约交割日之前。假设6个月期和22个月期的无风险年利率（连续复利）分别为9％和10％，则该远期合约空头的价值为（ ）元。A
12.43B
11.68C
14.43D
-14.43E
-11.68
考题
单选题假定投资者正考虑买入1股股票，价格为50元。该股票来年派发的红利预计为3元，投资者预期可以52元卖出。股票风险的β值为-0.5，关于该股票说法正确的是（ ）。A
预期收益率为0.015，股票价格被高估B
预期收益率为0.1，股票价格被低估C
预期收益率为0.025，股票价格被高估D
预期收益率为0.015，股票价格被低估E
预期收益率为0.105，股票价格被高估
考题
单选题某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。
该远期价格等于（）元。A
28.19B
28.89C
29.19D
29.89
考题
单选题某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。
若交割价格等于远期价格，则远期合约的价值是（）元。A
0B
28.19C
28.89D
29.19
考题
单选题无风险资产收益率为7%，某股票A的预期收益率为15%，标准差为20%，如果由无风险资产和股票A构成的投资组合的预期收益率为13%，那么该组合的标准差为（）。A
15%B
20%C
0D
17%
考题
单选题某投资者买入一只股票6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2个月和5个月后每股分别派发股息1 元，一年期无风险利率为 6%。
该股票6个月后的远期价格等于（）元。A
38.19B
38.89C
39.19D
39.89
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