2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-09-16)

发布时间：2021-09-16

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2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、完全垄断型市场结构的特点有（）。Ⅰ.垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量Ⅱ.产品没有或缺少合适的替代品Ⅲ.垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束IV.市场被独家企业所控制【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：完全垄断型市场结构的特点是：（1）市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业；（Ⅳ项正确）（2）产品没有或缺少相近的替代品；（Ⅱ项正确）（3）垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润；（Ⅰ项正确）（4）垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到有关反垄断法和政府管制的约束。（Ⅲ项错误）

2、主权债务危机产生的负面影响包括（）。Ⅰ.导致新的贸易保护Ⅱ. 危机国财政紧缩、税收增加Ⅲ.危机国货币贬值Ⅳ.危机国国债收益率上升，增加筹资成本【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：主权债务危机一般会产生以下的负面影响：（1）导致新的贸易保护；（Ⅰ项正确）（2）危机国货币贬值，资金外流；（Ⅲ项正确）（3）危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化；（Ⅱ项正确）（4）危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。（Ⅳ项正确）

3、资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（）。Ⅰ.投资者效用最大化 Ⅱ.同风险水平下收益最大化 Ⅲ.同风险水平下收益稳定化 Ⅳ.同收益水平下风险最小化 Ⅴ.同收益水平下风险稳定化【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：资本资产定价模型假设：（1）投资者总是追求投资效用的最大化，当面临其他条件相同的两种选择时，将选择收益最大化的那一种；（2）投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种。

4、中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》是以（）为主要依据。【选择题】

A.道·琼斯分类法

B.联合国的《国际标准产业分类》

C.北美行业分类体系

D.中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》

正确答案:D

答案解析:选项D正确：中国证监会于2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》（简称《指引》）是以中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》为主要依据，借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。

5、价格风险主要包括（）。Ⅰ.商品价格风险 Ⅱ.利率风险  Ⅲ.汇率风险  Ⅳ.股票价格风险【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：考核套期保值定义的内容。价格风险主要包括：（1）商品价格风险；（Ⅰ项正确）（2）利率风险；（Ⅱ项正确）（3）汇率风险；（Ⅲ项正确）（4）股票价格风险。（Ⅳ项正确）

6、下列关于汇率变化对证券市场的影响的说法中，正确的有（）。Ⅰ．以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益Ⅱ．汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少Ⅲ．汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨账Ⅳ．如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：汇率对证券市场的影响是多方面的。一般来讲，一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大。这里汇率用单位外币的本币标值来表示。一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强。出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨（Ⅰ项正确）；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌（Ⅱ项正确）。另外，汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀（Ⅲ项正确）。通货膨胀对证券市场的影响需根据当时的经济形势和具体企业以及政策行为进行分析。通常汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量， 使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债，则将 使国债市场价格上扬。（Ⅳ项正确）

7、下列关于核心CPI的说法，正确的有（）。Ⅰ.核心CPI是指将受气候和季节因素影响较大的产品价格剔除之后的居民消费物价指数Ⅱ.核心CPI含义代表消费价格长期趋势Ⅲ.核心CPI是衡量通货膨胀的潜在性指标Ⅳ.依靠核心CPI来判断价格形势这种方法最早是由美国经济学家戈登提出的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：Ⅲ项，PPI的上涨反映了生产者价格的提高，相应地生产者的生产成本增加，其最终会转嫁到消费者身上，导致CPI的上涨。因此，PPI是衡量通货膨胀的潜在性指标。

8、缺口的类型有很多种，包括（）。Ⅰ.突破缺口 Ⅱ.持续性缺口 Ⅲ.普通缺口 Ⅳ.消耗性缺口【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析: 选项D符合题意：缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，通常又称为跳空。缺口种类分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗性缺口。

9、价差交易包括（）。Ⅰ.跨市套利Ⅱ.跨品种套利Ⅲ.跨期套利Ⅳ.期现套利【组合型选择题】

A.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ 、 Ⅳ

C.Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

D.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利（Ⅲ项正确）、跨品种套利（Ⅱ项正确）和跨市套利（Ⅰ项正确）。

10、以纵轴代表价格、横轴代表产量绘制某种农产品的需求曲线和供给曲线，假设其他条件不变，当生产成本上升时，在坐轴上就表现为这种农产品的（）。【选择题】

A.需求曲线将向左移动

B.供给曲线将向左移动

C.需求曲线将向右移动

D.供给曲线将向右移动

正确答案:B

答案解析:选项B正确：如图2-18所示的均衡价格模型中，纵轴表示价格，横轴表示需求量和供给量。需求曲线D与供给曲线S相交于E点。在其他条件不变时，如果生产成本上升，利润下降，供给就会减少，供给曲线S向左移动 到S\'。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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