2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-04-21)

发布时间：2021-04-21

2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下属于融资租赁特点的是（）。【选择题】

A.租入的固定资产并不作为固定资产入账

B.相应的租赁费作为当期的费用处理

C.由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有

D.租赁期满，资产的所有权不发生转移

正确答案:C

答案解析:选项C正确：融资租赁是由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金(包括设备买价、利息、手续费等)，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有，实际上等于变相地分期付款购买固定资产。

2、构成营业利润的要素包括（）。Ⅰ．投资收益Ⅱ．公允价值变动收益Ⅲ．财务费用Ⅳ．折旧　　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：营业收入减去营业成本（主营业务成本、其他业务成本）、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。

3、在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。【选择题】

A.市场行为涵盖一切信息

B.证券价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.投资者都是理性的

正确答案:B

答案解析:选项B正确：在进行证券投资技术分析的假设中，“证券价格沿趋势移动”的假设是最根本、最核心的条件；选项A错误：市场行为涵盖一切信息，这条假设是进行技术分析的基础。其主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上；选项C错误：历史会重演的假设是从人的心理因素方面考虑的；选项D错误：投资者都是理性的不属于技术分析的基本假设的内容，是马柯维茨的理论的假设条件。

4、（）是产业结构政策的重点。【选择题】

A.产业结构长期构想

B.对战略产业的保护和扶植

C.对衰退产业的调整和扶持

D.财政补贴

正确答案:B

答案解析:选项B正确：“战略产业”一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。

5、假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%,那么根据资本资产定价模型，（）。Ⅰ.这个证券市场没有处于均衡状态Ⅱ.这个证券市场处于均衡状态 Ⅲ.证券A的单位系统风险补偿为0.05Ⅳ.证券B的单位系统风险补偿为0.075【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为（6%-3%）/0.6=0.05，证券B的单位系统风险补偿为（12%-3%）/1.2=0.075，当市场均衡时，单位系统风险补偿应该相同，而证券A风险补偿为0.05，证券B风险补偿为0.075，因此此时市场不均衡。

6、常用的回归系数的显著性检验方法是（）。【选择题】

A.F检验

B.单位根检验

C.t检验

D.格莱因检验

正确答案:C

答案解析:选项C正确：回归系数的显著性检验就是检验回归系数是否为零，常用的检验方法是在正态分布下的t检验方法。

7、某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（）。【选择题】

A. 8 元

B.10 元

C.9.9元

D.12.5 元

正确答案:C

答案解析:选项C正确：转换比例=可转换证券面额/转换价格=1000/10= 100(股），转化平价=可转换证券的市场价格/转换比例=990/100 = 9.9(元）。

8、我国交易所市场对附息债券的计息规定有（）。Ⅰ．全年天数统一按365天计算Ⅱ．全年天数统一按360天计算Ⅲ．闰年2月29日不计息Ⅳ．利息累积天数按实际天数计算【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算（Ⅰ项正确，Ⅱ项错误）；利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29曰不计息”（Ⅲ、Ⅳ项正确）。

9、己知变量x和Y的协方差为-40，x的方差为320， Y的方差为20，其相关系数为（）。【选择题】

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01

正确答案:B

答案解析:选项B正确：随机变量x和Y的相关系数为：。

10、交易者买入看涨期权，如果判断失误，放弃行权，则（）。【选择题】

A.节省期权费

B.仅损失期权费

C.损失期权费和价差

D.损失价差

正确答案:B

答案解析:选项B正确：交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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