2020年金融基础重要考点——直接融资与间接融资

发布时间：2020-09-04

直接融资与间接融资是《金融市场基础知识》这一科目下的第二个知识点，有不少考生在学习和备考证券一般从业人员资格考试的时候，都会出现学了后面忘记了前面的情况，像这样处于教材比较前面的知识点，很容易被大家所遗忘，但知识点又是很重要，并且考试也是很容易考到的，出自于这里的题目也较多，平时做练习题的考生应该也是清楚的。下面，51题库考试学习网从直接融资和间接融资的定义、特点以及融资方式三个方面进行讲解，和51题库考试学习网一起来对本知识点进行复习！

一、直接融资

定义

没有金融中介机构介入的资金融通方式。例如购买股票、债券。

这里需要弄明白没有中介机构介入并不代表没有金融中介机构参与，中介机构只是提供服务，并不与资金需求双方形成债权债务关系。

特点

直接性、分散性、部分融资方式具有不可逆性、信誉有较大的差异性、融资者有相对较强的自主性。

需要一起注意的是，直接融资的基本特点是融资的直接性，也就是资金供求双方直接建立债权债务关系。可与接下来介绍的间接融资对比记忆。

融资方式

股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。证券市场融资属于典型的直接融资。

二、间接融资

定义

资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。

值得一提的是，与上述介绍的直接融资相比较，间接融资的金融中介机构并不仅仅是提供服务，而是与资金供求双方分别建立债权债务关系。

特点

间接性、相对集中性、可逆性、信誉的差异性相对较小、融资主动权掌握在金融中介机构

融资方式

银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。

强调一下，像这样明显有关联关系的两个点，我们不要把它分开记忆，结合到一起，有对比的进行记忆会记得更加快速、更加牢固，特别是两者的特点。

学习是一个循序渐进的过程而不只是一个结果，我们要学会在学习了新的知识之后，安排复习时间，学一遍就过了是一个不好的习惯，“温故而知新”的道理大家都懂，但付诸行动才能有所收获。希望大家能在学习新知识的同时花一些时间去复习旧知识，最后顺利通过考试，取得证书。

下面小编为大家准备了 证券从业资格 的相关考题，供大家学习参考。

美国的投资银行和英国的商人银行就是证券公司。（ ）

正确答案：√

有下列（ ）情形之一的，封闭式基金应当终止上市。

A．基金合同期限届满

B．基金份额持有人不足1000人

C．基金折价率连续20个工作日超过20%的

D．基金份额总额低于核准的规模

正确答案：AB
《证券投资基金法》第五十条规定：基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：(1)不再具备本法第四十八条规定的上市交易条件(《证券投资基金法》第四十八条规定，基金份额上市交易，应当符合下列条件：①基金的募集符合本法规定；②基金合同期限为5年以上；③基金募集金额不低于2亿元人民币；④基金份额持有人不少于l000人；⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件)；(2)基金合同期限届满；(3)基金份额持有人大会决定提前终止上市交易；(4)基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。

根据现行有关部门制度规定，深圳证券交易所公众股、国有股、法人股、高级管理人员持股的现金股利由中国结算深圳分公司派发． ( )

正确答案：×
123.B【解析】根据现行有关部门制度规定，深圳证券交易所公众股的现金股利由中国结算深圳分公司派发；而国有股、法人股、高级管理人员持股的现金股利由上市公司派发。

可转换债券的转换价格修正条款是指由于公司股票出现( )等情况时，对转换价格做调整。（1分）

A．股票增长

B．股价上升

C．股票下降

D．股票送股

正确答案：AD
63. AD【解析】转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价所作的必要调整。

声明：本文内容由互联网用户自发贡献自行上传，本网站不拥有所有权，未作人工编辑处理，也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容，欢迎发送邮件至：contact@51tk.com 进行举报，并提供相关证据，工作人员会在5个工作日内联系你，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。

站内搜索
热门标签