多选题

下列关于B-S-M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法，正确的有()。

AN（d2）表示欧式看涨期权被执行的概率

BN（d1）表示看涨期权价格对资产价格的导数

C在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代

D资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性

解析： 从B-S-M模型中可以得出以下几点提示：①从公式可以看出，在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代；②N（d2）表示在风险中性市场中ST大于K的概率，或者说是欧式看涨期权被执行的概率；③N（d1）是看涨期权价格对资产价格的导数，它反映了很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率，所以说，如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响，一个单位的看涨期权多头就需要N（d1）单位的标的资产的空头加以对冲；④资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。