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单选题
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A

500

B

580

C

600

D

630

E

670

参考答案

参考解析
解析：
债务的现值=200万/0.16=1 250万美元
债务的久期=1.16/0.16=7.25年
用p表示5年期债券的权重（具有4年久期），则：
（p×4）+（1-p）×11=7.25，解得：p=0.5357
因此，投资于0.5357×1250万=670万美元于5年期债券，并投资于0.4643×1250万=580百万美元于20年期债券。
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