2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》章节练习(2021-07-02)

发布时间：2021-07-02

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2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第七章 投资组合5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于对冲比率的说法中，正确的有（）。Ⅰ.对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率Ⅱ.对冲比率通常等于1Ⅲ.传统对冲理论中，对冲比率等于1，但其前提是期货的标的资产要完全等同于风险资产Ⅳ.在绝大多数情况下，对冲比率通常不等于1【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项Ｄ正确：对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率（Ⅰ项正确）。传统对冲理论中，对冲比率等于1，但其前提是期货的标的资产要完全等同于风险资产（Ⅲ项正确）。在绝大多数情况下， 对冲比率通常不等于1（Ⅱ项错误、Ⅳ项正确）。

2、骑乘收益率曲线的应用法则中，当收益率曲线斜率为（），且预计收益率曲线（）时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高。【选择题】

A.正；不变

B.负；上升

C.正；上升

D.负；不变

正确答案:A

答案解析:选项A正确：骑乘收益率曲线的应用法则中，当收益率曲线斜率为正，且预计收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高。

3、以下构成跨期套利的是（）。【选择题】

A.买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约

B.买入A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约

C.买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约

D.买入A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约

正确答案:C

答案解析:选项C正确：跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入、卖出同种商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

4、按照股票风格管理类型可分为（）。Ⅰ.消极的股票风格管理Ⅱ.积极的股票风格管理Ⅲ.保守的股票风格管理Ⅳ.激进的股票风格管理【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：股票风格管理类型包括积极的股票风格管理（II项正确）和消极的股票风格管理（I项正确），具体如下：

5、关于积极型债券组合管理策略中的债券互换所包括的内容，正确的是（）。Ⅰ.替代互换Ⅱ.市场间利差互换Ⅲ.税差激发互换Ⅳ.市场间利率互换【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上的债券品种，从而获取收益极差的行为。债券互换包括替代互换（Ⅰ项正确）、市场间利差互换（Ⅱ项正确）、税差激发互换（Ⅲ项正确）。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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