2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2020-10-16)

发布时间：2020-10-16

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2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在看跌期权中，如果买方要求执行期权，则买方将获得标的期货合约的（）部位。【选择题】

A.多头

B.空头

C.开仓

D.平仓

正确答案:B

答案解析:选项B正确：看涨期权买方行权，按执行价格买入标的期货合约，从而成为期货多头；看跌期权买方行权，按执行价格卖出标的期货合约，从而成为期货空头。

2、以下哪些是计算债券必要回报率的构成因素（）。Ⅰ.真实无风险收益率 Ⅱ.预期通货膨胀率 Ⅲ.风险溢价 Ⅳ.票面利率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

3、证券估值的方法主要有（）。Ⅰ.相对估值Ⅱ.无套利定价Ⅲ.绝对估值Ⅳ.资产价值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：观察角度、估值技术甚至价值哲学的巨大差异，导致证券估值相关领域的理论和方法层出不穷。证券估值方法主要包括：（1）绝对估值；（2）相对估值；（3）资产价值；（4）其他估值方法，包括无套利定价和风险中性定价。

4、存货周转天数的计算公式不需要的财务数据是（）。【选择题】

A.期末存货

B.年初存货

C.平均营业成本

D.营业成本

正确答案:C

答案解析:选项C正确：存货周转天数=360/存货周转率，存货周转率=营业成本/平均存货，因此存货周转天数=360*平均存货/营业成本。

5、狭义外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍的接受的，它所具备（）的特点。Ⅰ.可支付性 Ⅱ.可获得性 Ⅲ.可变化性 Ⅳ.可换性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：狭义外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。它必须具备三个特点：（1）可支付性(必须以外国货币表示的资产)；（Ⅰ项正确）（2）可获得性(必须是在国外能够得到补偿的债权)；（Ⅱ项正确）（3）可换性(必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产)。（Ⅳ项正确）广义外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。

6、衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。【选择题】

A.年化收益率

B.加权收益率

C.特雷诺比率

D.平均收益率

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：ABD三项，都属于基金净值收益率的计算方法。

7、K线起源于（）。【选择题】

A.日本

B.印度

C.英国

D.美国

正确答案:A

答案解析:选项A正确：K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。

8、独立董事应当向中国证监会、本公司所在地证监会派出机构报告的情形有（）。Ⅰ.被公司免职，本人认为免职理由不当的Ⅱ.由于公司存在妨碍独立董事依法行使职权的情形，致使独立董事辞职的Ⅲ.董事会会议材料不充分，两名以上独立董事书面要求延期召开董事会会议或延期审议相关事项的提议未被采纳的Ⅳ.对公司涉嫌违法违规行为向董事会报告后，董事会未采取有效措施的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：出现下列情形之一的，独立董事应当向中国证监会、本公司所在地证监会派出机构报告：（1）被公司免职，本人认为免职理由不当的；（Ⅰ项正确）（2）由于公司存在妨碍独立董事依法行使职权的情形，致使独立董事辞职的；（Ⅱ项正确）（3）董事会会议材料不充分，两名以上独立董事书面要求延期召开董事会会议或延期审议相关事项的提议未被采纳的；（Ⅲ项正确）（4）对公司涉嫌违法违规行为向董事会报告后，董事会未采取有效措施的；（Ⅳ项正确）（5）严重妨碍独立董事履行职责的其他情形。

9、公司分析的经营战略特征包括（）。Ⅰ.长远性Ⅱ.纲领性Ⅲ.绝对稳定性Ⅳ.全局性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：经营战略的特征包括：（1）全局性；（2）长远性；（3）抗争性；（4）纲领性；（5）相对稳定性（Ⅲ项错误）。

10、债券到期收益率计算的原理是（）。【选择题】

A. 到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率

B.到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率

C.到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和

D.到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

正确答案:A

答案解析:选项A正确：到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现金流入（包括利息和到期本金）的现值等于债券购入价格的折现率，也就指债券投资的内含报酬率；选项B错误：说法不全面，没有包括本金；选项C错误：没有考虑到期收益率计算的时间价值问题；选项D错误：该说法的前提表述不正确，到期收益率对于任何付息方式的债券都可以计算。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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