2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-06-05)

发布时间：2021-06-05

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2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、可比公司指的是（）等方面相同或者相近的公司。Ⅰ.公司所处的行业      Ⅱ.市场环境Ⅲ.公司的主导产品Ⅳ.资本结构【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：可比公司指的是公司所处的行业（Ⅰ项正确）、市场环境（Ⅱ项正确）、公司的主营业务或主导产品（Ⅲ项正确）、企业规模、资本结构（Ⅳ项正确）、盈利能力以及风险度等方面相同或者相近的公司。

2、—国的（）通常会影响其汇率。Ⅰ.经济增长率   Ⅱ.利率    Ⅲ.通货膨胀率Ⅳ.国际收支【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：—国的经济增长率（Ⅰ项正确）、利率（Ⅱ项正确）、通货膨胀率（Ⅲ项正确）、国际收支（Ⅳ项正确）通常会影响其汇率。

3、大阴线实体和十字星形态的K线分别是（）。Ⅰ. 多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号Ⅱ. 空方已取得优势地位，是一种跌势的信号Ⅲ. 多空双方争斗很激烈，双方一度都占据优势，把价格抬到最高价或压到最低价，但又都被对方顽强地拉回Ⅳ. 多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ　

B.Ⅲ、Ⅳ　

C.Ⅰ、Ⅳ　

D.Ⅱ、Ⅳ　

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：Ⅰ项对应的是大阳线实体；Ⅱ项对应的是大阴线实体；Ⅲ项对应的是有上下影线的阳线和阴线；Ⅳ项对应的是十字星形态的K线。

4、以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是（）。【选择题】

A.压力线

B.支撑线

C.趋势线

D.黄金分割线

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向。反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线；反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势线。

5、为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（）。Ⅰ.买入看涨期货期权 Ⅱ.买入看跌期货期权Ⅲ.买进看涨期货合约Ⅳ.卖出看涨期货期权【组合型选择题】

A.Ⅰ、 Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ 、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：买入看涨期权，不仅可以实现锁定购货成本的目的，还可获得标的资产，价格下跌带来的好处（Ⅰ项正确）；买入看跌期货期权规避的是现货价格下跌的风险（Ⅱ项错误）；期货的买入套期保值可以避免现货价格上涨的风险（Ⅲ项正确；当交易者预测后市下跌， 或认为市场已经见顶，才会卖出看涨期权（Ⅳ项错误）。

6、下列关于实体性贬值的计算的说法中，正确的有（）。Ⅰ. 实体性贬值的估算，一般可以采用的方法有观察法和公式计算法Ⅱ. 采用观察法计算时，资产实体性贬值=重置成本×（1 -成新率）Ⅲ. 采用公式计算法计算时，资产实体性贬值=（重置成本-残值）/总使用年限×实际已使用年限Ⅳ. 采用公式计算法计算时，“残值”是指被评估资产在清理报废时净收回的金额【组合型选择题】

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：资产的实体性贬值是由于使用和自然力损耗形成的贬值。实体性贬值的估算，一般可以采用的方法有观察法和公式计算法。（Ⅰ项正确）（1）观察法，也称“成新率法”，是指对被评估资产，由具有专业知识和丰富经验的工程技术人员对资产实体各主要部位进行技术鉴定，并综合分析资产的设计、制造、使用、磨损、维护、修理、大修理、改造情况和物理寿命等因素，将评估对象与其全新状态相比较，考察由于使用磨损和自然损耗对资产的功能、使用效率带来的影响，判断被评估资产的成新率，从而估计实体性贬值。其计算公式为：（Ⅱ项正确）  （2）公式计算法，其计算公式为：（Ⅲ项正确）公式中，残值是指被评估资产在清理报废时净收回的金额在资产评估中（Ⅳ项正确），通常只考虑数额较大的残值，如残值数额较小可以忽略不计。总使用年限是实际已使用年限与尚可使用年限之和。其计算公式为：资产在使用中受负荷程度的影响，必须将资产的名义已使用年限调整为实际已使用年限。名义已使用年限是指资产从购进使用到评估时的年限。名义已使用年限可以通过会计记录、资产登记簿、登记卡片查询确定。实际已使用年限是指资产在使用中实际损耗的年限。实际已使用年限与名义已使用年限的差异，可以通过资产利用率来调整。资产利用率计算公式为：当资产利用率>1时，表示资产超负荷运转，资产实际已使用年限比名义已使用年限要长;当资产利用率=1时，表示资产满负荷运转，资产实际已使用年限等于名义已使用年限；当资产利用率<1时，表示开工不足，资产实际已使用年限小于名义已使用年限。

7、股权分置改革对我国沪、深证券市场产生的深刻、积极的影响有（）。Ⅰ．不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化 Ⅱ．大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出Ⅲ．金融创新进一步活跃Ⅳ．市场供给增加、流动性增强【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：股权分置改革的完成，表明国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷、被扭曲的证券市场定价机制、公司治理缺乏共同利益基础等一系列问题逐步得到解决，也是推进我国资本市场国际化进程的一个重要步骤，必将对沪、深证券市场产生以下深刻、积极的影响：（1）不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化；（Ⅰ项正确）（2）有利于上市公司定价机制的统一，优化市场的资源配置功能和价值发现功能；（3）有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制；（4）上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容；（5）市场供给增加，流动性增强；（Ⅳ项正确）（6）股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出；（Ⅱ项正确）（7）股权分置改革之后金融创新进一步活跃，上市公司重组并购行为增多。股改之后，证券市场的创新空间将进一步拓展。（Ⅲ项正确）

8、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是（）。【选择题】

A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书

B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告

C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务

D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训

正确答案:C

答案解析:选项C说法正确：机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务；选项A说法错误：取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书；选项B说法错误：从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后十日内向协会报告，由协会变更该人员执业注册登记；选项D说法错误：协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训，提高从业人员的职业道德和专业素质。

9、与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成（）。【选择题】

A.反转突破形态

B.圆弧顶形态

C.持续整理形态

D.其他各种形态

正确答案:C

答案解析:选项C正确：与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成持续整理形态。

10、某公司某会计年度的销售总收入为420万元。其中销售折扣为20万元，销售成本为300万元。公司息税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为25%，根据上述数据该公司的营业净利率为（）。【选择题】

A.13.6%

B.14.2%

C.15.0%

D.12.8%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：营业净利率=净利润/营业收入X 100%=利润总额X（1-所得税税率）/（销售收入-销售折扣）X 100%=（息税前利润-利息费用）X（1-所得税税率）/（销售收入-销售折扣）X 100%=(85-5 )X(1 – 25%)/(420-20)X100%=15.0%。

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