《风险管理（中级）》外汇敞口头寸的计算

发布时间：2020-02-15

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外汇敞口头寸法是商业银行计量市场风险常用的方法之一，商业银行的外汇敞口一般用“累计外汇敞口头寸”表示（累积外汇敞口头寸=银行汇率敏感性外汇资产-汇率敏感性外汇负债的余额）。商业银行的外汇敞口头寸分为多头和空头，多头表示外汇资产大于外汇负债，即头寸为正，空头则表示头寸为负。

外汇敞口头寸的计算主要有以下几种方式：

（1）累计总敞口头寸法：累计总敞口头寸法=所有外币多头+空头；

（2）净总敞口头寸法：净总敞口头寸法=所有外币多头之和-空头之和；

（3）短边法：分别加总每种外汇的多头和空头；比较这两个总数，选择绝对值较大的作为银行的总敞口头寸。

这部分内容的计算其实不难，我们用例题为大家进行展示：

例：某商业银行的外汇敞口头寸如下：日元多头50，德国马克多头100，英镑多头150，法国法郎空头20，美元空头180。根据材料回答以下问题。

（1）根据敞口的定义，外汇敞口可以分为（）。（多选题）

A、短边法B、总敞口头寸C、净总敞口头寸法

D、累计总敞口头寸法E、单币种敞口头寸

答案：BE

解析：根据敞口定义，外汇敞口可以分为单币种敞口头寸和总敞口头寸（选项BE正确），其中，总敞口头寸有三种计算方法：累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法和短边法。

（2）根据累计总敞口头寸法计算该银行的累计总敞口头寸为（）。（单选题）

A、500B、100C、300D、200

答案：A

解析：日元多头50，德国马克多头100，英镑多头150，法国法郎空头20，美元空头180，因此累计总敞口头寸为：50+100+150+20+180=500。

（3）根据短边法计算该银行敞口头寸为（）。（单选题）

A、500B、100C、200D、300

答案：D

解析：已知日元多头50，德国马克多头100，英镑多头150，法国法郎空头20，美元空头180，第一步计算多头总头寸：50+100+150=300；第二步计算空头总头寸：20+180=200；由于多头头寸绝对值较大，因此根据短边法计算的敞口头寸为300。

（4）根据净敞口头寸法计算该银行的敞口头寸为（）。（单选题）

A、100B、200C、300D、500

答案：A

解析：已知日元多头50，德国马克多头100，英镑多头150，法国法郎空头20，美元空头180，第一步计算多头总头寸：50+100+150=300；第二步计算空头总头寸：20+180=200；第三步计算净敞口头寸：300-200=100。

以上例题就是外汇敞口的典型考试方式，当然考试中也可能出现其他的考察方式，最重要的是大家一定要掌握知识点。外汇敞口是《风险管理（中级）》考试中的高频考点，也是市场风险计量的重要方法，复习时一定要掌握哟。最后，祝大家顺利通过中级银行职业资格考试。

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下面小编为大家准备了 银行从业 的相关考题，供大家学习参考。

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