2022年注册会计师考试《财务成本管理》章节练习(2022-03-19)

发布时间：2022-03-19

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2022年注册会计师考试《财务成本管理》考试共32题，分为单选题和多选题和综合题（主观）和计算分析题。小编为您整理第四章 价值评估基础5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、构成投资组合的证券A和证券B，其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下，如果两种证券的相关系数为1，该组合的标准差为10%；如果两种证券的相关系数为-1，则该组合的标准差为( )。【单选题】

A.2%

B.4%

C.6%

D.8%

正确答案:A

答案解析:如果两种证券的相关系数为-1，组合标准差=

2、下列有关β系数的表述不正确的是()。【单选题】

A.在运用资本资产定价模型时,某资产的β系数小于零,说明该资产风险小于市场平均风险

B.在证券的市场组合中,所有证券的贝塔系数加权平均数等于1

C.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度

D.投资组合的β系数是加权平均的β系数

正确答案:A

答案解析:市场组合的β系数等于1,在运用资本资产定价模型时,某资产的β值小于1,说明该资产的系统风险小于市场风险,所以选项A是错误表述;市场组合的贝塔系数为1,而证券的市场组合可以理解为市场上所有证券所构成的投资组合,所以,在证券的市场组合中,所有证券的β系数加权平均数等于1,所以选项B正确;选项C是β系数的含义,选项D是组合贝塔系数的含义。

3、构成投资组合的证券A和证券B,其标准差分别为12%和10%。在等比例投资的情况下,下列结论正确的有()。【多选题】

A.如果相关系数为-1,则组合标准差为1%

B.如果相关系数为1,则组合标准差为11%

C.如果相关系数为0,则组合标准差为7.81%

D.组合标准差最大值为11%,最小值为1%

正确答案:A、B、C、D

答案解析:对于两种证券形成的投资组合,投资组合的标准差数为1时,不能分散风险,组合标准差最大;相关系数为-1,风险分散效果最好,组合标准差最小。因此,组合标准差的最大值为11%,最小值为1%。

4、A、B两种证券的相关系数为0.4，预期报酬率分别为12%和16%，标准差分别为20%和30%，在投资组合中A、B两种证券的投资比例分别为60%和40%，则A、B两种证券构成的投资组合的预期报酬率和标准差分别为( )。【单选题】

A.13.6%和20%

B.13.6%和24%

C.14.4%和30%

D.14.6%和25%

正确答案:A

答案解析:本题的主要考核点是两种证券形成的投资组合报酬率的预期值和标准差的计算。对于两种证券形成的投资组合：

5、某公司拟购置一处房产,付款条件是：3年后每年年末支付10万元,连续支付10次,共100万元,假设该公司的资本成本率为10%。则下列计算其现值的表达式正确的是()。【单选题】

A.10(F/A, 10%, 10)(P/F, 10%, 14)

B.10(P/A,10%,10)(P/F,10%,3)

C.10[(p/a,10%, 14) -(p/a, 10%, 4)]

D.10(P/A, 10%, 10)(P/F, 10%,4)

正确答案:B

答案解析:“3年后每年年末支付10万元,连续支付10次”意味着从第4年开始每年年末支付10万元,连续支付10次。因此,递延期m=3,年金个数n=10。

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下面小编为大家准备了 注册会计师 的相关考题，供大家学习参考。

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