2021年注册会计师考试《财务成本管理》历年真题(2021-01-07)

发布时间：2021-01-07

2021年注册会计师考试《财务成本管理》考试共32题，分为单选题和多选题和综合题（主观）和计算分析题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！


1、某企业的临时性流动资产为120万元,经营性流动负债为20万元,短期金融负债为100万元。下列关于该企业营运资本筹资政策的说法中,正确的有()。【多选题】

A.该企业采用的是配合型营运资本筹资政策

B.该企业在营业低谷时的易变现率大于1

C.该企业在营业高峰时的易变现率小于1

D.该企业在生产经营淡季,可将20万元闲置资金投资于短期有价证券

正确答案:B、C、D

答案解析:根据短期金融负债(100万元)小于临时性流动资产(120万元)可知,该企业采用的是保守型筹资政策,即选项B、C、D是答案,选项A不是答案。

2、下列关于作业成本法与传统的成本计算方法(以产量为基础的完全成本计算方法)比较的说法中,正确的有()。【多选题】

A.传统的成本计算方法对全部生产成本进行分配,作业成本法只对变动成本进行分配

B.传统的成本计算方法按部门归集间接费用,作业成本法按作业归集间接费用

C.作业成本法的直接成本计算范围要比传统的成本计算方法的计算范围小

D.与传统的成本计算方法相比,作业成本法不便于实施责任会计和业绩评价

正确答案:B、D

答案解析:作业成本法只对作业成本进行分配,不是只对变动成本进行分配,所以,选项A的说法不正确;传统成本计算的直接成本,通常仅限于直接人工和直接材料,作业成本法认为,有些“制造费用”的项目可以直接归属于成本对象,所以,选项C的说法不正确;传统的成本计算方法按部门归集间接费用,作业成本法按作业归集间接费用,而实施责任会计和业绩评价是针对部门的,所以,与传统的成本计算方法相比,作业成本法不便于实施责任会计和业绩评价,即选项D的说法正确。

3、下列关于计算加权平均资本成本的说法中,正确的有()。【多选题】

A.计算加权平均资本成本时,理想的做法是按照以市场价值计量的目标资本结构的比例计量每种资本要素的权重

B.计算加权平均资本成本时,每种资本要素的相关成本是未来增量资金的机会成本,而非已经筹集资金的历史成本

C.计算加权平均资本成本时,需要考虑发行费用的债务应与不需要考虑发行费用的债务分开,分别计量资本成本和权重

D.计算加权平均资本成本时,如果筹资企业处于财务困境,需将债务的承诺收益率而非期望收益率作为债务成本

正确答案:A、B、C

答案解析:加权平均资本成本是各种资本要素成本的加权平均数,有三种加权方案可供选择,即账面价值加权、实际市场价值加权和目标资本结构加权。账面价值会歪曲资本成本,市场价值不断变动,所以,账面价值加权和实际市场价值加权都不理想。目标资本结构加权是指根据按市场价值计量的目标资本结构衡量每种资本要素的比例,这种方法可以选用平均市场价格,回避证券市场价格变动频繁的不便,所以,是理想的方法,即选项A的说法正确。因为资本成本的主要用途是决策,而决策总是面向未来的,因此,相关的资本成本是未来的增量资金的边际成本(属于机会成本),而不是已经筹集资金的历史成本,所以,选项B的说法正确。如果发行费用率比较高,则计算债务的成本时需要考虑发行费用,需要考虑发行费用的债务的成本与不需要考虑发行费用的债务的成本有较大的差别,所以,选项C的说法正确。如果筹资公司处于财务困境或者财务状况不佳,债务的承诺收益率可能非常高,如果以债务的承诺收益率作为债务成本,可能会出现债务成本高于权益成本的错误结论,所以,选项D的说法不正确。

4、下列关于股利分配的说法中,错误的是()。【单选题】

A.税差理论认为,当股票资本利得税与股票交易成本之和大于股利收益税时,应采用高现金股利支付率政策

B.客户效应理论认为,对于高收入阶层和风险偏好投资者,应采用高现金股利支付率政策

C.“一鸟在手”理论认为,由于股东偏好当期股利收益胜过未来预期资本利得,应采用高现金股利支付率政策

D.代理理论认为,为解决控股股东和中小股东之间的代理冲突,应采用高现金股利支付率政策

正确答案:B

答案解析:客户效应理论认为,对于高收入阶层和风险偏好者,由于其税负高,并且偏好资本增长,他们希望公司少发放现金股利,并希望通过获得资本利得适当避税,因此,公司应实施低现金分红比例,甚至不分红的股利政策。

5、下列关于全面预算中的利润表预算编制的说法中,正确的有()。【多选题】

A.“销售收入”项目的数据,来自销售预算

B.“销货成本”项目的数据,来自生产预算

C.“销售及管理费用”项目的数据,来自销售及管理费用预算

D.“所得税费用”项目的数据,通常是根据利润表预算中的“利润”项目金额和本企业适用的法定所得税税率计算出来的

正确答案:A、C

答案解析:在编制利润表预算时,“销售成本”项目的数据,来自产品成本预算,故选项B的说法不正确;“所得税费用”项目的数据是在利润规划时估计的,并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。因此,选项D的说法不正确。

6、从财务角度看,下列关于租赁的说法中,正确的有()。【多选题】

A.经营租赁中,只有出租人的损益平衡租金低于承租人的损益平衡租金,出租人才能获利

B.融资租赁中,承租人的租赁期预期现金流量的风险通常低于期末资产预期现金流量的风险

C.经营租赁中,出租人购置、维护、处理租赁资产的交易成本通常低于承租人

D.融资租赁最主要的财务特征是租赁资产的成本可以完全补偿

正确答案:A、B、C

答案解析:损益平衡租金是出租人可以接受的最低租金,是承租人可以接受的最高租金,因此,选项A的说法正确;通常,持有资产的经营风险要大于借款的风险(财务风险),因此,选项B的说法正确。出租人可以成批量购置租赁资产,因此获得较低的购置成本;专业的租赁资产维修,可以降低营运成本;经常处置租赁资产,使出租人更清楚何时以及用什么价格出售残值更有利等。由此可知,选项C的说法正确。融资租赁最主要的财务特征是不可撤销,所以,选项D的说法不正确。

7、某企业采用随机模式控制现金的持有量。下列事项中,能够使最优现金返回线上升的有()。【多选题】

A.有价证券的收益率提高

B.管理人员对风险的偏好程度提高

C.企业每日的最低现金需要量提高

D.企业每日现金余额变化的标准差增加

正确答案:C、D

答案解析:根据现金返回线的公式可知,选项A不是答案,选项C和选项D是答案;管理人员对风险的偏好程度提高,意味着管理人员对风险的惧怕程度降低,即现金持有量的下限降低,所以,选项B不是答案。

8、使用股权市价比率模型进行企业价值评估时,通常需要确定一个关键因素,并用此因素的可比企业平均值对可比企业的平均市价比率进行修正。下列说法中,正确的是()。【单选题】

A.修正市盈率的关键因素是每股收益

B.修正市盈率的关键因素是股利支付率

C.修正市净率的关键因素是股东权益净利率

D.修正收入乘数的关键因素是增长率

正确答案:C

答案解析:市净率的驱动因素有增长率、股利支付率、风险和股东权益净利率。其中,关键因素是股东权益净利率。

9、如果企业采用变动成本法核算产品成本,产品成本的计算范围是()。【单选题】

A.直接材料、直接人工

B.直接材料、直接人工、间接制造费用

C.直接材料、直接人工、变动制造费用

D.直接材料、直接人工、变动制造费用、变动管理及销售费用

正确答案:C

答案解析:在变动成本法下,生产成本中的变动成本计入产品成本,它们包括直接材料、直接人工和变动制造费用。

10、下列关于MM理论的说法中,正确的有()。【多选题】

A.在不考虑企业所得税的情况下,企业加权平均资本成本的高低与资本结构无关,仅取决于企业经营风险的大小

B.在不考虑企业所得税的情况下,有负债企业的权益成本随负债比例的增加而增加

C.在考虑企业所得税的情况下,企业加权平均资本成本的高低与资本结构有关,随负债比例的增加而增加

D.一个有负债企业在有企业所得税情况下的权益资本成本要比无企业所得税情况下的权益资本成本高

正确答案:A、B

答案解析:MM理论认为,在没有企业所得税的情况下,负债企业的价值与无负债企业的价值相等,即无论企业是否有负债,企业的资本结构与企业价值无关,而计算企业价值时的折现率是加权平均资本成本,由此说明,企业加权平均资本成本与其资本结构无关,即与财务风险无关,仅取决于企业的经营风险,选项A的说法正确;根据无税MM理论的命题Ⅱ的表达式可知,选项B的说法正确;根据有税MM理论的命题Ⅱ的表达式可知,选项D的说法不正确;在考虑所得税的情况下,债务利息可以抵减所得税,随着负债比例的增加,债务利息抵税收益对加权平均资本成本的影响增大,企业加权平均资本成本随着负债比例的增加而降低,即选项C的说法不正确。

下面小编为大家准备了 注册会计师 的相关考题，供大家学习参考。
中国公民于某是国内某上市公司高级工程师，每月取得扣除“三险一金”后的工资 10000 元，另每月有地区津贴 1600 元、独生子女补贴和托儿补助费 300 元；于某需负担其上小学 的儿子以及上初中的女儿的教育费用。2019 年 1-3 月取得的部分收入如下：
（1）1 月从任职公司除了取得规定的工资和补贴外，还取得差旅费津贴 1500 元。
（2）2 月于某将自己拥有住房中的一套，以不含增值税 350 万元的价格出售，该套住房是 于某于 2014 年 10 月以按揭贷款方式购买的，当时购买价 150 万元。至 2018 年年底贷款已 提前还清，累计支付住房贷款利息 15 万元，购买时支付的契税及过户相关费用 11 万元，本 次转让过程中已经缴纳除个人所得税、增值税以外的税费合计 12 万元，上述税费均能提供 有关部门出具的有效凭证。
（3）任职公司于 2017 年 3 月 11 日实行股票期权计划，当日于某获得公司授予的股票期权 20000 份（该期权不可公开交易），授予价格为每股 6.3 元。当日公司股票的收盘价为 7.68 元。公司规定的股票期权行权期限是 2019 年 3 月 10 日至 9 月 10 日，于某于 2019 年 3 月 14 日对全部股票期权实施行权，当日公司股票的收盘价为 8.9 元。
（4）于某在 3 月出版一本技术专著，取得稿酬 20000 元。 （其他相关资料：对子女教育专项附加扣除于某选择在任职公司预扣预缴其税款时扣除）
要求：根据上述资料，按照下列序号计算回答问题，每问需计算出合计数。
（1）计算 1 月于某取得工资、津贴、补贴、补助等收入应预扣预缴的个人所得税。
（2）计算 2 月于某转让房产取得所得应缴纳的个人所得税。
（3）计算 3 月于某实施股票期权行权应缴纳的个人所得税。
（4）计算 3 月于某稿酬所得应预扣预缴的个人所得税。
（5）假定于某当年一直在该公司任职，年度终了后是否需要对综合所得做汇算清缴申报？ 请说明理由。
（6）如果需要汇算清缴申报，请说明规定的申报时间和地点。

答案：
解析：
（1）累计预扣预缴应纳税所得额=10000+1600-5000-2000=4600（元） 应预扣预缴工资薪金个人所得税=4600×3%=138（元）
（2）2 月于某转让房产取得所得应缴纳的个人所得税=（350-150-15-11-12）×20%=32.4（万 元）
（3）确定股权激励收入：20000×（8.9-6.3）=52000（元），2021 年 12 月 31 日前取得的 股权激励收入不并入当年综合所得，全额单独适用综合所得税率表计算纳税，适用税率为 10%，速算扣除数为 2520。 3 月于某实施股票期权行权应缴纳的个人所得税=52000×10%-2520=2680（元）
（4）3 月于某稿酬所得应预扣预缴的个人所得税=20000×（1-20%）×70%×20%=2240（元）
（5）于某年度终了后需要对综合所得做汇算清缴申报。 理由：于某除工资薪金之外，还取得稿酬所得，且综合所得年收入额减除专项扣除的余额超 过 6 万元。
（6）取得综合所得需要办理汇算清缴的纳税人，应当在取得所得的次年 3 月 1 日至 6 月 30 日内，向任职、受雇单位所在地主管税务机关办理纳税申报，并报送《个人所得税年度自行 纳税申报表》。
2018 年 9 月 5 日，债务人 A 公司向法院申请破产重整并提交破产申请书 等相关材料，9 月 18 日，法院裁定受理，并指定 B 会计师事务所担任管理人， 负责接管 A 公司的财产和营业事务，A 公司认为破产重整申请是自己提出的，亦应当由自己制定重整计划草案。
重整期间，管理人经查明，A 公司存在拖欠税款，拖欠职工工资和补偿金， 无法支付供应商的货款、无法向预付款客户返还押金和未消费储值金等情况。管 理人提议，设立普通债权组、职工债权组、税收债权组，对重整计划草案进行分 组表决。但是预付款押金、未消费储值金债权人有异议，认为应当保护消费者权 益，要求在普通债权组下设立小额债权组对重整计划草案进行表决。
重整计划草案经多轮调整后提交表决，由于重整计划草案涉及 A 公司出资人 权益调整事项，所以在表决时设立出资人组，该组对重整事项表决情况如下：出 席会议的出资人为 28 人，占公司全部出资人人数的 70%，出席会议出资人所持 出资额占公司全部出资额的 80%，对重整计划草案投赞成票的出资人为 15 人， 持有出资额占 A 公司全部出资额的 60%。
重整计划执行期间，有数名预付款客户提出，其刚知道 A 公司重整，要求继 续申报债权，立即退还押金。
根据上述内容，分别回答下列问题：
（1）破产申请书应载明哪些事项？
（2）A 公司关于由自己制定重整计划草案的主张是否成立？说明理由。
（3）预付款押金、未消费储值金的债权人主张设立小额债权组是否成立？ 是否设立应由谁决定？
（4）根据会议表决情况，A 公司重整计划草案涉及出资人权益调整事项的 表决是否获得通过？说明理由。
（5）对于数名预付款客户主张“申报债权，立即退还押金”的要求，是否 符合法律规定？说明理由。



答案：
解析：
（1）本题考核当事人提出破产申请时的举证责任。破产申请书应当载明下 列事项：①申请人、被申请人的基本情况；②申请目的；③申请的事实和理由；④人民法院认为应当载明的其他事项。
（2）本题考核重整计划的制定。A 的主张不成立。根据规定，债务人自行 管理财产和营业事务的，由债务人制作重整计划草案。管理人负责管理财产和营 业事务的，由管理人制作重整计划草案。题目中是管理人负责管理财产和营业事 务，应当由管理人制作重整计划草案。
（3）本题考核重整计划的表决。预付款押金、未消费储值金的债权人的主 张成立，由法院决定。根据规定，人民法院在必要时可以决定在普通债权组中设 小额债权组对重整计划草案进行表决。
（4）本题考核重整计划的表决。有关出资人权益事项的表决通过。根据规 定，重整计划草案涉及出资人权益调整事项的，应当设出资人组，对该事项进行 表决。出资人组的表决，按照出资比例行使表决权，同意者的人数不是表决是否 通过的考虑因素。出资人组对重整计划草案中涉及出资人权益调整事项的表决， 经参与表决的出资人所持表决权 2/3 以上通过的，即为该组通过重整计划草案。 题目中，出席会议的出资人占公司全部出资额 80%，通过重整计划的出资人占公司全部出资额 60%，即参与表决的出资人中 75%表决权通过，达到 2/3 以上，符合规定。
（5）本题考核重整计划的效力。数名预付款客户的主张不成立。根据规定， 债权人未依照规定申报债权的，在重整计划执行期间不得行使权利；在重整计划 执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利。

关于股权再融资对企业的影响，下列说法中不正确的是（　）。

A、如果股权再融资有助于企业目标资本结构的实现，增强企业的财务稳健性，降低债务的违约风险，就会在一定程度上降低企业的加权平均资本成本，增加企业的整体价值
B、若对财务投资者和战略投资者增发，则会降低控股股东的控股比例，一般会对控股股东的控制权形成威胁
C、企业如果能将股权再融资筹集的资金投资于具有良好发展前景的项目，获得正的投资活动净现值，或者能够改善企业的资本结构，降低资本成本，就有利于增加企业的价值
D、就配股而言，由于全体股东具有相同的认购权利，控股股东只要不放弃认购的权利，就不会削弱控制权。公开增发会引入新的股东，股东的控制权受到增发认购数量的影响
答案：B
解析：
若对财务投资者和战略投资者增发，则会降低控股股东的控股比例，但财务投资者和战略投资者大多与控股股东有良好的合作关系，一般不会对控股股东的控制权形成威胁。
【考点“股权再融资对企业的影响”】
下列关于现代财务报表分析的说法中，不正确的是（　）。

A.战略分析包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等
B.会计分析包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等
C.财务分析只包括比率分析
D.前景分析包括财务报表预测和公司估值等内容
答案：C
解析：
财务分析主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等，所以选项C的说法不正确。

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