注册会计师-财务报表分析和财务预测

发布时间：2019-01-11

一、短期偿债能力比率

1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

2、营运资本配置比率=营运资本÷流动资产

3、流动比率＝流动资产÷流动负债=1÷（1-营运资本配置比率）

4、速动比率＝速动资产÷流动负债

5、现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债

6、现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债

二、长期偿债能力比率

1、资产负债率=(总负债÷总资产)×100%

2、权益乘数=总资产÷股东权益

3、长期资本负债率=[非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]×100%

4、利息保障倍数=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用

5、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用

6、现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷债务总额

7、权益乘数=1+产权比率=1/1-资产负债率

三、营运能力比率

1、XX周转率（次数）=营业收入÷XX

2、XX周转天数＝360/XX周转率

3、XX与收入比=XX÷营业收入=1÷XX周转率

4、存货周转率=营业成本÷XX（评估存货管理的业绩时）

四、盈利能力比率

1、营业净利率＝（净利润÷营业收入）×100%

2、总资产净利率＝（净利润÷总资产）×100%

3、权益净利率＝（净利润÷股东权益）×100%

五、市价比率

1、流通在外普通股加权平均股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12

2、每股收益＝（净利润－优先股股息）÷流通在外普通股加权平均股数

3、市盈率＝每股市价÷每股收益

4、每股净资产=普通股股东权益÷流通在外普通股股数

5、市净率＝每股市价÷每股净资产

6、每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数

7、市销率=每股市价÷每股营业收入

六、传统杜邦分析体系核心比率

权益净利率=营业净利率×总资产周转次数×权益乘数

七、管理用财务报表

（一）管理用资产负债表

1、净经营资产=经营资产-经营负债

2、净金融负债=净负债=金融负债-金融资产

3、净经营资产=净投资资本=净负债+所有者权益

（二）管理用利润表

1、净利润=经营损益+金融损益

2、经营损益=税后经营净利润=税前经营利润×（1-所得税税率）

3、金融损益=-利息费用×（1-所得税税率）

（三）管理用现金流量表

1、营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销

2、营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加

3、实体现金流量=营业现金净流量-资本支出

4、资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销

5、实体现金流量=融资现金流量=金融现金流量=债务现金流量+股权现金流量

八、管理用财务分析体系

1、权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆

2、经营差异率=净经营资产净利率－税后利息率

3、净财务杠杆=净负债/股东权益

4、杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆

九、财务预测

1、融资总需求=（预计经营资产合计-基期经营资产合计）-（预计经营负债合计-基期经营负债合计）=预计净经营资产总计-基期净经营资产总计

2、留存收益的增加=预计营业收入×预计营业净利率×（1-预计股利支付率）

3、外部融资额＝（经营资产销售百分比－经营负债销售百分比）×营业收入增加－预计营业净利率×预计营业收入×（1－预计股利支付率）

4、营业增长率＝增长额÷基期营业收入=（预计营业收入-基期营业收入）÷基期营业收入＝（预计营业收÷基期营业收入）－1

5、外部融资销售增长比＝经营资产销售百分比－经营负债销售百分比－预计营业净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－预计股利支付率）

7、可持续增长率=销售净利率×总资产周转次数×期初权益期末总资产乘数×利润留存率

下面小编为大家准备了 注册会计师 的相关考题，供大家学习参考。
（2003年）A公司是一个生产和销售通讯器材的股份公司。假设该公司适用的所得税税率为25%。对于明年的预算出现三种方案：
　　方案1：维持目前的生产和财务政策。预计销售45000件，售价为240元/件，单位变动成本为200元，固定成本为120万元。公司的资本结构为400万元负债（利息率5%），20万股普通股。
　　方案2：更新设备并用负债筹资。预计更新设备需投资600万元，生产和销售量不会发生变化，但单位变动成本将降低至180元/件，固定成本将增加至150万元。借款筹资600万元，预计新增借款的利率为6.25%。
　　方案3：更新设备并用股权筹资。更新设备后的情况与第二方案相同，不同的只是用发行新的普通股筹资。预计新股发行价为每股30元，需要发行20万股，以筹集600万元资金。
　　要求：（1）计算三个方案下的每股收益、经营杠杆系数、财务杠杆系数和联合杠杆系数。

（2）计算三个方案下，每股收益为零的销售量。

要求：（3）根据上述结果分析：哪个方案的总风险最大哪个方案的报酬最高如果公司销售量下降至3万件，第二和第三方案哪一个更好些请分别说明理由。

答案：
解析：
方案1：
　　息税前利润＝4.5×（240－200）－120＝60（万元）
　　每股收益＝（60－400×5%）×（1－25%）/20＝1.5（元/股）
　　经营杠杆系数＝ 4.5×（240－200）/60＝3
　　财务杠杆系数＝60/（60－400×5%） ＝1.5
　　联合杠杆系数＝3×1.5＝4.5
　　方案2：
　　息税前利润＝4.5×（240－180）－150＝120（万元）
　　每股收益＝（120－400×5%－600×6.25%）×（1－25%）/20
　　＝2.34（元）
　　经营杠杆系数＝ 4.5×（240－180）/120＝2.25
　　财务杠杆系数＝120/ （120－400×5%－600×6.25%）＝1.92
　　联合杠杆系数＝2.25×1.92＝4.32
　　方案3：
　　息税前利润＝4.5×（240－180）－150＝120（万元）
　　每股收益＝（120－400×5%）×（1－25%）/（20＋20）＝1.875（元）
　　经营杠杆系数＝ 4.5×（240－180）/120＝2.25
　　财务杠杆系数＝120/（120－400×5%）＝1.2
　　联合杠杆系数＝2.25×1.2＝2.7

假设方案1的每股收益为零（即税前利润为零）的销量为A，则：
　　A×（240－200）－120－400×5%＝0
　　解得：A＝3.5（万件）
　　假设方案2的每股收益为零（即税前利润为零）的销量为B，则：
　　B×（240－180）－150－400×5%－600×6.25%＝0
　　解得：B＝3.46（万件）
　　假设方案3的每股收益为零（即税前利润为零）的销量为C，则：
　　销量为C时的税前利润等于0，即：
　　C×（240－180）－150－400×5%＝0
　　解得：C＝2.83（万件）

由于方案1的联合杠杆系数最大（4.5），方案1总风险最大；方案2的每股收益最大，即方案2报酬最大。
　　如果销售量下降到3万件，方案2的每股收益为负数（因为每股收益为零的销售量为3.46万件）；但是方案3的每股收益则会大于零（因为每股收益为零的销售量为2.83万件），所以方案3更好。

根据提示回答 109～110 题：（共用题干）

36周孕妇，因上楼爬坡时心悸气促就诊，查：血压140/90rnmHg，脉搏96次/分，呼吸20次/分，叩诊心稍向左扩大，心尖区及肺动脉瓣区均可闻及I级收缩期吹风样杂音，左肺底部可闻及哕音，咳嗽后消失，尿蛋白（+），下肢浮肿（+）。

第 109 题 最可能的诊断是（ ）

A．妊娠合并风心病

B．妊高征性心脏病

C．妊娠合并肺动脉瓣狭窄

D．心脏病性质待查

E．正常妊娠改变

正确答案：B

注册会计师通常实施下列风险评估程序，以获取有关控制设计和执行的审计证据（ ）。

A．询问被审计单位的人员

B．观察特定控制的运用

C．检查文件和报告

D．分析程序

正确答案：ABC
分析程序不用来了解内部控制，注册会计师应当进行穿行测试来了解内部控制的设计和执行。（教材P176）

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