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定义行权价格、期权费和内在价值等概念。

（1）行权价格：合约规定的，买方有权在合约有效期限买入或者卖出标的资产的特定价格。

（2）权利金：也称为期权费，期权买方为了获得权利支付给卖方的资金，是期权的价格。

（3）内在价值是指期权的买方行权时可以获得的收益的现值。对于看涨期权和看跌期权来说，标的资产价格的波动对其内在价值的影响不一致。

① 看涨期权的内在价值：标的资产价格大于行权价格时为实值期权，有内在价值，标的资产小于行权价格时为虚值期权，内在价值为 0 。

② 看跌期权的内在价值：行权价格大于标的资产价格的部分为实值期权，有内在价值；行权价格小于标的资产价格的部分为虚值期权，内在价值为 0。

理解构成期权价值的各个变量之间的相互关系；例如，买入期权的行权价格与期权价值之间的关系。

（1）当标的资产的价格大于执行价格时，会选择行权，即期权合约的价值状态为实值期权（In the Money），期权合约的损益=标的资产的市场价格–行权价格–期权费。

（2）当标的资产的价格小于执行价格时，放弃行权，期权合约的价值状态为虚值期权（Out of the Money），亏损金额为期权费。

（3）当标的资产的价格等于执行价格时，是否行权的损益是相同的，即为平值期权（At the Money）。

定义利率互换与外汇互换。

（1）利率互换。利率互换是指合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。由于双方使用相同的货币，利率互换采用净额支付的方式，即双方不交换本金。通过利率互换，企业可以改变资产或负债的属性，将固定利率的资产或负债转换为浮动利率的资产或负债，也可以将浮动利率的负债或资产转换为固定利率的资产或负债，用于资产或负债的利率风险管理。

（2）货币互换。货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。货币互换可以用于企业管理汇率风险。

理解通货膨胀、利率以及金融工具价格三者之间的关系。

通货膨胀降低了金融工具的回报，因为通货膨胀会使美元的购买力下降。金融工具的到期时间越长，通货膨胀对回报率的影响就越大。因此，通货膨胀的上升，金融工具的价值下降。定义资本成本，理解资本成本在资本结构决策中的应用。资本成本是指企业取得和使用资本时所付出的代价。确定加权平均(历史)资本成本以及各个资本组成部分的成本。WACC=债务比率×税后债务资本成本+优先股比例×优先股资本成本+普通权益比例×普通权益资本成本