2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》章节练习(2020-08-04)

发布时间：2020-08-04

2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第二章 基本理论5道练习题，附答案解析，供您备考练习。


1、行为资产定价模型（Behavioral Asset Pricing Model,BAPM）对中国证券市场的解释，下列说法中错误的是（）。【选择题】

A.我国投资者结构中以机构投资者为主

B.我国投资者投资理念具有过度投机性、短期性和从众性，缺乏独立分析和判断能力，受市场消息面影响大

C.投资者接收政策的影响较直接，在投资行为调整上有较强的趋同性，从而在宏观层面上就表现为个股的同涨同落和股指的暴涨或暴跌，系统性风险较高

D.政府在股市上的驱动意识和宏观调控意识对投资者的投资行为有很强的导向作用，使得我国股民在政策的反应上存在“政策依赖性偏差”

正确答案:A

答案解析:选项A说法错误：我国投资者结构以散户为主，而成熟股票市场中以机构投资者为主。

2、（）即指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格严重偏离实际价格的经济现象。【选择题】

A.金融泡沫

B.虚假繁荣

C.过度繁荣

D.金融假象

正确答案:A

答案解析:选项A正确：金融泡沫即指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格严重偏离实际价格的经济现象。其产生的根源是过度的投资引起资产价格的过度膨胀，导致经济的虚假繁荣。

3、（）是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。【选择题】

A.预期效用理论

B.情景分析理论

C.概率理论

D.前景理论

正确答案:A

答案解析:选项A正确：预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。

4、行为资产定价模型（BAPM）是谢弗林和斯塔曼在（）年挑战资本资产定价模型的基础上提出来的。【选择题】

A.1992

B.1993

C.1994

D.1984

正确答案:C

答案解析:选项C正确：行为资产定价模型（BAPM）是谢弗林和斯塔曼在1994年挑战资本资产定价模型的基础上提出来的。

5、某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发30000元资金，若年复利率为11% ,该校现在应向银行存入（）元本金。【选择题】

A.450000

B.300000

C.272727

D.292874

正确答案:C

答案解析:选项C正确：永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。根据永续年金现值的计算公式，可得：PV=C/r=30000/11%=272727(元)。

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。
如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入（ ）阶段。

A.幼稚期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
答案：D
解析：
如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入衰退期。
通常来说，对于（ ）型投资者而言，他们希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入，进而常选择低风险的投资工具。

A.稳健
B.保守
C.平衡
D.成长
答案：B
解析：
对保守型投资者来说，稳定是重要考虑因素，希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入。希望投资有一定的收益，但常常因回避风险而最终不会采取任何行动。在个性上，不会很明显地害怕冒险，但承受风险的能力有限。
指数型策略（ ）。

A.试图预测股票市场的未来变化
B.重点是进行风险控制
C.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合
D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票
答案：D
解析：
采取指数型策略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来区分价值被高估或低估的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果。

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