2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-06-17)

发布时间：2021-06-17

2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、不是非公开定向债务融资工具(PPN)发行条件的是（）。【选择题】

A.依法设立、依法有效存续的具有法人资格的非金融企业，申请加入中国银行间市场交易商协会，成为特别会员

B.生产经营符合国家宏观调控政策、产业政策、环保政策及相关法律法规；近三年未发生重大违法违规事件以及未受国家行政机关的行政处罚

C.国家鼓励扶持的行业优先；国有房地产行业主体放开，但需要用于保障房项目（各地方政府名单上的保障房项目）；城投公司、钢铁行业产能20名以后或者其他有明显瑕疵的企业暂不予受理

D.通常债务融资注册余额超过发行净资本50%的限制

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：中国人民银行和中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）对非公开定向债务融资工具（PPN）的发行主体要求：依法设立、依法有效存续的具有法人资格的非金融企业，申请加入中国银行间市场交易商协会，成为特别会员。（A项说法正确）而交易商协会贯彻落实国家产业政策，根据相关条例，对于发行债务融资工具的非金融企业入会有两项的特殊要求：生产经营符合国家宏观调控政策、产业政策、环保政策及相关法律法规；近三年未发生重大违法违规事件以及未受国家行政机关的行政处罚。（B项说法正确）即行业限制为：国家鼓励扶持的行业优先；国有房地产行业主体放开，但需要用于保障房项目（各地方政府名单上的保障房项目）；城投公司、钢铁行业产能20名以后或者其他有明显瑕疵的企业暂不予受理。实操上看，通常债务融资注册余额超过发行净资本40%的限制，评级在AA至AA＋之间的非金融企业发行PPN。（C项说法正确）

2、关于缺口，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.缺口，通常又称为“跳空”，是指证券价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真空区域

B.缺口的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较强动力。缺口的宽度表明这种运动的强弱。一般来说，缺口愈宽，运动的动力愈大；反之，则愈小

C.持续性缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补；同时，成交量很小，很少有主动的参与者

D.—般来说，突破缺口形态确认以后，无论价位（指数）的升跌情况如何，投资者都必须立即作出买入或卖出的指令

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：普通缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补；同时，成交量很小，很少有主动的参与者。

3、下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。Ⅰ.期权合约Ⅱ.OTC交易的衍生工具Ⅲ.期货合约Ⅳ.股票期权产品【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品（Ⅳ项正确），在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约（Ⅰ项正确）、期权合约等（Ⅲ项正确）；OTC交易的衍生工具即场外交易市场交易的衍生工具（Ⅱ项错误）。

4、证券研究报告的发布流程通常包括（）。Ⅰ.选题Ⅱ.撰写Ⅲ.质量控制Ⅳ.合规审查Ⅴ.发布【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：证券研究报告的发布流程通常包括五个主要环节：（1）选题，即选择和覆盖研究对象；（Ⅰ项正确）（2）撰写，包括数据资料收集、研究分析和报告写作；（Ⅱ项正确）（3）质量控制；（Ⅲ项正确）（4）合规审查；（Ⅳ项正确）（5）发布。（Ⅴ项正确）

5、异方差的检验方法有（）。Ⅰ. DW检验法Ⅱ.White检验Ⅲ. Glejser检验等Ⅳ.残差图分析法【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：异方差的检验方法有很多，简单直观的方法：残差图分析法。其他专业的统计方法：等级相关系数检验法、Goldfeld-Quandt 检验、White检验、Glejser检验等。常用的是通过作残差图进行观察判断，一般的统计软件均具有这种功能。DW检验法是检验自相关的方法。

6、已获利息倍数是指（）。【选择题】

A.息税前利润和利息费用之间的比率

B.利润总额与利息费用之间的比率

C.净利润与利息费用之间的比率

D.主营业务利润和利息费用之间的比率

正确答案:A

答案解析:选项A正确：已获利息倍数是指公司经营业务收益与利息费用的比率，其计算公式为：已获利息倍数=息税前利润/利息费用。

7、需要同时使用有关财务数据年初数和年末数才能计算的财务指标有（）。Ⅰ.营业净利率 Ⅱ.存货周转天数 Ⅲ.应收账款周转天数Ⅳ.总资产周转率【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：存货周转天数=360/存货周转率，存货周转率=营业成本/（年初存货+年末存货）（Ⅱ项正确）；应收账款周转率=360/应收账款周转率，应收账款周转率=营业收入/（年初应收账款+年末应收账款）（Ⅲ项正确）；总资产周转率=营业收入/平均资产总额（Ⅳ项正确）。营业净利率=净利润/营业收入，不需要同时使用年初年末数据。（Ⅰ项错误）

8、在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（）。Ⅰ.公司的财务报告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有关公司红利政策的信息 Ⅳ.内幕信息【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。在这里，公开信息包括公司的财务报告、公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等。

9、完全垄断型市场可以分为（）。Ⅰ. 政府完全垄断Ⅱ. 自然完全垄断Ⅲ. 私人完全垄断Ⅳ. 技术完全垄断　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ　

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构，完全垄断可分为两种类型：（１）政府完全垄断。通常在公用事业中居 多，如国有铁路、邮电等部门；（Ⅰ项正确）（２）私人完全垄断。 如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的 排他性的私人垄断经营。（Ⅲ项正确）

10、假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么市场6个月的即期利率为（）。【选择题】

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%

正确答案:B

答案解析:选项B正确：计算公式：可得：[(100/99.2556)^(1/0.5)]-1=0.0150=1.5%对于债券或利率来说其所表达的收益率或利率都是以年化利率进行表达的，也就是说把一定期间内的收益转化为以年为单位的收益。

下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

声明：本文内容由互联网用户自发贡献自行上传，本网站不拥有所有权，未作人工编辑处理，也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容，欢迎发送邮件至：contact@51tk.com 进行举报，并提供相关证据，工作人员会在5个工作日内联系你，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。