2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》章节练习(2021-06-24)

发布时间：2021-06-24

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2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》考试共100题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第七章 金融衍生工具5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、上证50ETF期权合约的熔断机制规定，连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过（）且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段。【选择题】

A.30%

B.50%

C.80%

D.100%

正确答案:B

答案解析:选项B正确：上证50ETF期权合约的熔断机制规定，连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段。

2、关于可转换公司债券的说法正确的是（）。Ⅰ.可转债转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益Ⅱ.发行可转债通常用于特定的投资项目Ⅲ.可转债的发债主体是上市公司本身Ⅳ.可转债自发行结束之日起12个月后可以转换为公司股票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：可交换债券与可转换债券的不同：（1）发债主体和偿债主体不同。可交换债券的发债主体是上市公司的股东，通常是大股东；可转换债券的发债主体是上市公司本身；（Ⅲ正确）（2）适用的法规不同。在我国发行可交换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》，侧重于债券融资；可转换公司债券的适用法规是《上市公司证券发行管理办法》，更接近于股权融资；（3）发行目的不同。前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目；后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目；（Ⅱ正确）（4）所换股份的来源不同。前者是发行人持有的其他公司的股份；后者是发行人未来发行的新股；（5）股权稀释效应不同。前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益；后者会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益；（Ⅰ正确）（6）交割方式不同。前者在国外有股票、现金和混合三种交割方式；后者一般采用股票交割；（7）条款设置不同。前者一般不设置转股价向下修正条款；后者一般附有转股价向下修正条款，所谓转股价向下修正条款是指在股价持续比转股价格低的情况下，可以重新议定股价的条款；（8）转换为股票的期限不同。可转债自发行结束之日起6个月后可以转换为公司股票；可交换债券自发行结束之日起12个月后可交换为预备交换的股票。

3、1998年，美国财务会计准则委员会(FASB)所发布的《衍生工具与避险业务会计准则》，将金融衍生工具划分为独立衍生工具和（）两大类。【选择题】

A.内置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.嵌入式衍生工具

D.OTC交易的衍生工具

正确答案:C

答案解析:选项C正确：1998年，美国财务会计准则委员会(FASB)所发布的《衍生工具与避险业务会计准则》，将金融衍生工具划分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类。

4、金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为（）。Ⅰ. 利率衍生工具Ⅱ.股权类产品的衍生工具Ⅲ.信用衍生工具 Ⅳ.货币衍生工具【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

5、可交换债券与可转换债券的区别包括（）。Ⅰ.发行主体不同 Ⅱ.发行对象不同Ⅲ.转股对公司股本的影响不同 Ⅳ.用于转股的股份来源不同【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：可交换债券与可转换债券具有类似的特征，也有以下明显的区别： 1.发行主体不同 。可交换债券的发行主体是上市公司的股东，而可转换债券的发行主体是上市公司本身；2.用于转股的股份来源不同 。可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司已发行在外股份，而可转换债券的股份来源通常是发行人本身未来将发行的新股；3.转股对公司股本的影响不同 。可转换债券的转股会使标的股票总股本扩大，而可交换债券的转股不会影响标的股票总股本的数量。

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下面小编为大家准备了 证券从业资格 的相关考题，供大家学习参考。

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