精算师 2021_05_20 每日一练
市场上的3 年期无风险债券的收益率为6%,某3 年期风险债券的面值为
1000 元,年息票率为8%,若每年的违约概率为0.005,投资者要求的收益
率为9%,则投资者愿意支付的风险债券的价格为( )元。
(A) 957.1
(B) 957.5
(C) 958.8
(D) 959.4
(E) 961.1
收益率增加0.1%,则对10 年期的期限( ) Duration 为7,凸性为50 的平价债券的价格的影响是( )。
(A) -0.705
(B) -0.703
(C) -0.700
(D) -0.698
(E) -0.692
甲债券的期限为5 年,年息票率为6%,投资者的年收益率为4%;若用年
息票率为5%的乙债券代替甲债券,且使投资者仍然获得4%的年收益率,
则乙债券的期限为( )年。
(A) 10
(B) 11
(C) 12
(D) 13
(E) 14
某日纽约外汇市场即期汇率美元/瑞士法郎为1.7130-40,3 个月远期差价为140-135,则远期汇率为( )。
(A) 1.8530-1.8490
(B) 1.7270-1.7275
(C) 1.7090-1.7105
(D) 1.6990-1.7005
(E) 1.5730-1.5790
当吉芬物品的价格上升时,应该有( )。
(A) 替代效应为正值,收入效应为负值,且前者的作用小于后者
(B) 替代效应为负值,收入效应为正值,且前者的作用小于后者
(C) 替代效应为负值,收入效应为正值,且前者的作用大于后者
(D) 替代效应为正值,收入效应为负值,且前者的作用大于后者
(E) 以上都不正确